קרנות מידע זהב מסכמת: פסגות מתקרבת ל-30 מיליארד שקל, פריזמה ל-10 מיליארד שקל

יחסי הכוחות בזירת קרנות הנאמנות ממשיכים להשתנות. השינויים בנתחי השוק מתחילת השנה מלמדים כי יש חברות שמצליחות להתנפח, למרות מצב השוק הקשה, ויש שמאבדות אוויר במהירות - כך שהפערים בין החברות ממשיכים להתעצם.



מתוך חמש חברות הקרנות הגדולות, פסגות בלבד ממשיכה לצמוח - ובגדול. לפי סיכום של קרנות מידע זהב להתרחשויות בענף באוגוסט, מתחילת 2008 גדל היקף הנכסים של פסגות בשליש, והיא חולשת על נתח שוק של כמעט 25% מהשוק. פסגות מנהלת כבר 28.3 מיליארד שקל, אחרי שגייסה 7.6 מיליארד שקל מתחילת 2008.







בהפרש ניכר אחריה נמצאת פריזמה, עם היקף נכסים של 12.6 מיליארד שקל, לאחר שאיבדה 18% מנכסיה מתחילת 2008. כלל פיננסים מצליחה לשמור על יציבות בהיקף הנכסים - 11.9 מיליארד, עם ירידה מינורית של 1% מאז תחילת השנה.



מי שסייע לכלל פיננסים במשימה הקשה היו הקרנות הכספיות. הקרן הכספית כלל פיננסים פלטינום כבר מנהלת 3.8 מיליארד שקל, מה שעזר לכלל לעקוף את חברת הראל פיא בהיקף הנכסים המנוהל. הראל פיא מנהלת 11.8 מיליארד שקל, לאחר שאיבדה 10% מנכסיה מתחילת השנה. מגדל שוקי הון איבדה באותה תקופה כרבע מהנכסים, והיא מנהלת 9.2 מיליארד שקל בלבד. חמשת הגופים הגדולים מנהלים יחד 74 מיליארד שקל, שהם 64% מהתעשייה כולה.



בין הגופים הבינוניים בולטת דש, עם גיוסים של כשני מיליארד שקל מתחילת 2008 - זינוק של 100% בהיקף הנכסים. מנורה הצליחה לגדול ב-28% להיקף של 4.8 מיליארד שקל. החברות שממשיכות להצטמק הן מיטב ואנליסט, עם ירידה של יותר משליש בהיקף הנכסים. מיטב מנהלת 2.7 מיליארד שקל ואנליסט 2.3 מיליארד שקל.



אוגוסט כיפר על יולי



ביולי הצליחו הגיוסים הגדולים בקרנות הכספיות רק להקטין את סך הפדיונות נטו מהתעשייה. עם זאת, באוגוסט הצליחו הגיוסים להעביר את התעשייה למאזן חיובי. בנוסף לעליות השערים, חתמה התעשייה את אוגוסט בגידול של 700 מיליון שקל, כך שנכון לסוף אוגוסט היא מנהלת 116 מיליארד שקל.



המגייסת הגדולה של אוגוסט היא פסגות, עם גידול של 1.5 מיליארד שקל (גיוסים של 1.6 מיליארד לכספיות). אחריה ממוקמות כלל פיננסים עם 197 מיליון שקל (500 מיליון שקל בכספיות), ודש עם 320 מיליון שקל. אצל שלושתן השפיעו הגיוסים בכספיות על השורה התחתונה, שהיתה חיובית.



יתר המנהלים הגדולים רשמו פדיונות. פריזמה איבדה 515 מיליון שקל, מהם 220 מיליון שקל בשתי הקרנות הכספיות. פיא רשמה פדיונות של 150 מיליון שקל, לאחר שגייסה סכום קטן יחסית בכספיות ומנגד רשמה פדיונות בקרנות האחרות. פיא מגייסת בחודשים האחרונים בקרן הכספית הדולרית שלה, ומתחילת השנה זרמו לקרן 300 מיליון שקל מתחילת השנה.



מגדל רשמה פדיונות של 100 מיליון שקל, למרות גיוסים של 180 מיליון שקל בכספית ו-100 מיליון שקל בקרן שקלית נוספת. באוגוסט ספגה מיטב פדיונות של 110 מיליון שקל. פדיונות של 90 מיליון שקל נרשמו במנורה מבטחים ואנליסט. מצבה של אנליסט ממשיך להידרדר, ומתחילת השנה איבדו קרנותיה 825 מיליון שקל, בנוסף ל-130 מיליון שקל שאבדו ב-2007.



בקרב גופים קטנים יותר גם נרשמו פדיונות, בהם תמיר פישמן, אפריקה ישראל, רקנאטי, יובנק ורמקו. ישיר ואפסילון רשמו גיוסים צנועים.



המנייתי ממשיך לפדות



באוגוסט התחזקה המגמה שהורגשה ביולי - המשך התחזקות הביקושים באפיק השקלי. גיוסים של 2.6 מיליארד שקל נרשמו בקרנות הכספיות השקליות ועוד כ-200 מיליון שקל בקרנות השקליות הטהורות. גיוסים נרשמו גם בקרנות אג"ח כללי ללא מניות (80 מיליון) ואילו קרנות אג"ח מדינה ללא מניות ספגו פדיונות של 210 מיליון שקל.



בקרנות הדולריות נמשכו הגיוסים - 130 מיליון שקל באוגוסט, בהמשך ל-75 מיליון שקל ביולי. באפיק המנייתי נמשכים הפדיונות, אם כי היקפם פוחת. באוגוסט התנדפו מהקרנות המנייתיות בישראל 75 מיליון שקל בלבד, בהשוואה ל-300 מיליון ביולי, ומהמנייתיות בחו"ל יצאו 150 מיליון שקל, לעומת 300 מיליון שקל ביולי.



בסיכום כללי, שכולל את נתוני הקרנות הגמישות, נפדו מהאפיק המנייתי 270 מיליון שקל באוגוסט - ירידה משמעותית ביחס ליולי, שבו נפדו 715 מיליון שקל.