פורטיסימו חתמה על מזכר הבנות לרכישת חברת סטינק תמורת 32.9 מיליון דולר

את העסקה מבצעת פורטיסימו בהמשך לרכישת פסיי-אופ, המעצבת ומפיקה סרטוני פרסומת באנימציה דיגיטלית תלת-ממדית. בכוונת פורטיסימו לאחד בין החברות כדי ליצור חברת הפקות בינלאומית, ולתוכן דיגיטלי שתתמחה בהפקות חיות, בעיצוב, אנימציה, אפקטים חזותיים ובמדיה מעורבת לשוק הפרסום העולמי. פסיי-אופ חזקה יותר בארה"ב ואילו סטינק הממוקמת בלונדון חזקה יותר בשוק האירופי - כך ששילוב בין החברות ייצור סינרגיה בין החברות.



יובל כהן, מנכ"ל פורטיסימו, אמר כי "אנו מאמינים שאיחוד בין סטינק לבין פסיי-אופ ופורטיסימו יאפשר לנו להתחיל את יישום אסטרטגיית הצמיחה שלנו ולהגדיל את הערך למחזיקי המניות. סטינק ופסיי-אופ עבדו ביחד במספר פרויקטים והשילוב בין שתי החברות יאפשר לנו להרחיב את שירותי החברה ולספק אפשרויות לצמיחה גלובלית בתחומי מדיה מגוונים".



בתנאי מזכר הכוונות הלא מחייב, פורטיסימו ופסיי-אופ ירכשו את מניות סטינק תמורת 32.9 מיליון דולר, מחיר המבוסס על מחיר המניה של פורטיסימו ב-9 לספטמבר. פורטיסימו תשלם לסטינק 5.9 מיליון דולר במזומן במועד סגירת העסקה, ובנוסף, תקבל סטינק 4.5 מיליון מניות. בנוסף, עשוייה פורטיסימו לשלם לסטינק עד 4.4 מיליון דולר במידה ובעת האיחוד בינה לבין פסיי-אופ לפסיי-אופ יהיה חוב.



בנוסף, הסכימו בעלי פסיי-אופ הקודמים, לפני האיחוד עם פורטיסימו, לביטול תשלום של 3 מיליון דולר ב-2008 ו-3 מיליון דולר נוספים ב-2009, שעליהם הוסכם. תנאי מזכר ההבנות עשויים להשתנות בהמשך, וכן תלויים באישור בעלי המניות של פורטיסימו. ישיבת בעלי המניות של פורטיסימו תתקיים ב-24 בספטמבר, ובה האיחוד בין פורטיסימו לפסיי-אופ יועלה לאישור.



פסאי-אופ היא רק אחת משבע השקעות שביצעה פורטיסימו מאז השלימה ב-2005 גיוס של 80 מיליון דולר ממשקיעים מוסדיים בישראל לקרן הראשונה שלה. הקרן הראשונה גויסה לשמונה שנים - ויש אפשרות לקבל הארכה של עוד שלוש שנים. עיקר הגיוס בוצע בישראל והוא כלל חברות ביטוח, בנקים, קרנות פנסיה וקופות גמל.



באחרונה היא החלה בגיוס של כ-200-150 מיליון דולר לקרן שנייה - שתתמחה גם היא בחברות במצבים מיוחדים. עם זאת, בניגוד לקרן הראשונה, הפעם אמור רוב הגיוס להתבצע בחו"ל הודות למוניטין שצבר הצוות של כהן בשנים האחרונות.



פורטיסימו, שכהן הוא המייסד והמנהל שלה, היא יוצאת דופן בעולם קרנות ההשקעה הישראליות. היא אינה קרן הון סיכון שמשקיעה בחברות סטארט-אפ בתחילת דרכן, או קרן גידור המבקשת לגרוף רווחים מהירים מעסקות פיננסיות קצרות טווח. פורטיסימו היא קרן מפנה, המשקיעה בחברות במצבים מיוחדים, כלומר בחברות השקועות בים של בעיות ומשברים - שמאחוריהם מסתתר פוטנציאל עסקי חזק ואמיתי. חברות שרק מחכות לבעלים המתאימים, שיביאו עמם מנהלים חדשים ומוכשרים, ישנו סדרי עולם - ויצליחו למצות את הפוטנציאל הגלום.



פורטיסימו מתמקדת בחברות מוכוונות טכנולוגיה. לאו דווקא חברות היי-טק, אלא כאלה שיש בהן אלמנט טכנולוגי המעניק יתרון תחרותי, ושעליו ניתן לבסס צמיחה ארוכת טווח. לדברי כהן, בשלוש שנות קיומה סקרו המנהלים השותפים בקרן את פעילותן של כ-800 חברות, ומתוכן נפגשו עם מנהלים של קרוב ל-350 חברות.



עד כה השקיעה הקרן בשבע חברות, בנור מקרופרינטרס שכבר נמכרה ל-hp, בטלרד נטוורקס, בסודה קלאב, ברדוויו סופטוור, בעורב טכנולוגיות, ב-AOD וכן בפסאי-אופ - שההשקעה בה בוצעה באמצעות פורטיסימו אקוויזישן קורפ, שלד בורסאי למטרות רכישה (SPAC) שהקימה פורטיסימו עבור השקעה בחברה המבקשת להגיע לבורסה במהירות. כמו כן, חתמה החברה על הסכם מסגרת להשקעה בחברה נוספת - TBA.



פורטיסימו חתומה על אחד האקזיטים המרשימים בהיי-טק הישראלי, מכירת נור מקרופרינטרס ל-hp האמריקאית תמורת 123 מיליון דולר. זאת, שנתיים בלבד לאחר שהשתלטה עלייה לפי שווי של 10 מיליון דולר בלבד.