לאן נעלם הכסף של העוברים בין קופות הגמל?

עברתי באחרונה קופת גמל - ביום המעבר היו לי 200 אלף שקל, אולם לקופה החדשה הגיעו כעבור שבועיים רק 195 אלף שקל, זה הגיוני? לאן נעלם הכסף?



חברות המנהלות קופות גמל חישבו בעבר תשואות אחת לחודש, אולם כעת תשואות קופת הגמל מחושבות אחת ליום. כאשר לקוח חותם על הוראת העברה בין קופות גמל, מחושבת התשואה היומית המצטברת מסוף החודש הקודם עד ליום העברה, ותשואה זו מצטרפת לחשבון המועבר. במקרה של הפסדים יורדת יתרה זו מהחשבון המועבר והחוסכים בקופות הגמל בשנים האחרונות נהנו מהשגשוג בשוק ההון.



בין השנים 2007-2003, יכולנו לראות רווחים בלבד, ולכן ירידה פתאומית בצבירה הנוגדת את מגמת השנים האחרונות, מעלה סימני שאלה ותהיות. בשנת 2008 (עד חודש אוגוסט כולל) נרשמו ירידות בשוק ההון בישראל, דבר שהשפיע בצורה ישירה על רווחיהם של העמיתים בקופות הגמל המשקיעות בשוק המניות. הפסד של כ-5,000 שקל על יתרה צבורה של 200 אלף שקל הינו הפסד של כ-2.5%, והוא הגיוני אם נעשה בתקופה של ירידות. עם זאת, חייבים לשים לב כי על פי התקנות אחרי קבלת בקשת פדיון הכספים, העברת הכסף צריכה להתבצע תוך שבעה ימי עסקים.



בתחילת החודש הקרוב, עם כניסתן של תקנות הניוד, ההעברה תתאפשר ב-18 ימי עסקים. כיום, העברה שכזו אורכת בפועל בין חודש וחצי לחודשיים, והסיבות לכך הן רבות: בעיות תפעוליות, היעדר התאמה של תקנות האוצר למצב שאחרי רפורמת בכר ורצון מנהלי הקופה להתקשר ללקוח לשיחת שימור בטרם שיחרור הכסף. אם מעבר הכסף בוצע מעבר לזמן הקבוע בתקנות, פנו לגוף שניהל לכם את קופת הגמל, בקשו לברר איזה חלק מההפסד נגרם בתקופה שבה החזיק הגוף המנהל את הכסף לאחר חלוף המועד הקבוע בתקנות ודרשו החזר עבור החלק הזה.



הכותב הוא מנהל אגף הייעוץ הפנסיוני בבנק דיסקונט ולשעבר מנכ"ל קופות גמל של דיסקונט