למרות משבר האשראי: קרן ההשקעות של אוניברסיטת הרווארד הימרה על נדל"ן וסחורות וזינקה ב-8.6%

קרן ההשקעות של אוניברסיטת הרווארד, המוסד להשכלה גבוהה העשיר בעולם, הודיעה אתמול כי היא הצליחה להניב תשואה של 8.6% בשנת הכספים שהסתיימה ב-30 ביוני, למרות משבר האשראי העולמי והנפילה הדו-ספרתית במדדי המניות המובילים.



הזינוק של קרן ההשקעות ב-12 החודשים האחרונים הגדיל את שווי נכסיה ל-36.9 מיליארד דולר, לעומת 34.9 מיליארד דולר שנה קודם לכן. העלייה של הקרן הביסה את התשואה הממוצעת השנה עבור קרנות מוסדיות גדולות ואת מדד S&P 500, שירד ב-13.1% מאז תחילת השנה. בשנת הכספים הקודמת רשמה הקרן תשואה של 23%, ובשנת הכספים 2006 הניבה הקרן תשואה של 16.7%.



מאוניברסיטת הרווארד נמסר כי השקעותיה של הקרן בסחורות ובנדל"ן, המהוות כשליש מתיק הנכסים של הקרן, הניבו תשואה של 35.8% במהלך שנת הכספים הקודמת. השקעותיה של הקרן בשוקי המניות בארה"ב ובעולם, המהוות גם הן כשליש מכלל נכסיה של הקרן, רשמו לעומת זאת תשואה שלילית של 12.7%.



מנהלי הקרן הזהירו כי בשנת 2009 ובשנים הבאות תהיה תשואתה של הקרן נמוכה יותר, בשל ההאטה הכלכלית בארה"ב ומשבר האשראי העולמי. "תחזיות התשואה שלנו לשנת הכספים 2009 ולשנים הקרובות הן זהירות מאד", אמרה מנהלת קרן הההשקעות של אוניברסיטת הרווארד, ג'יין מנדילו.



מנדילו, אשר עמדה בשש השנים האחרונות בראש קרן ההשקעות של אוניברסיטת וולסלי (Wellesley) במדינת מסצ'וסטס, החליפה ביולי את רוברט קפלן, אשר שימש כמנהל זמני של קרן התרומות של הרווארד מאז עזיבתו הפתאומית של המנהל הקודם, מוחמד אל-אריאן, בשנה שעברה. בסוף השבוע אמרה מנדילו כי היא וצוותה עוקבים בדריכות אחר ההידרדרות בשוקי האג"ח והמניות וצופים כי התיקון בשוקי האשראי יימשך גם בשנה הבאה.



מנדילו, בת 49, תיכנס באופן רשמי לתפקיד בתחילת חודש יולי, ובמסגרתו תהיה אחראית על ניהול נכסים בסך 34.9 מיליארד דולר. בעבר שימשה מנדילו כסגנית נשיא קרן ההשקעות של הרווארד, אולם בפברואר 2002 עברה לנהל את קרן ההשקעות של אוניברסיטת וולזלי. בתקופת היותה מנהלת קרן וולזי, הניבה הקרן תשואה שנתית ממוצעת של 13.5%, והיקף נכסיה גדל ממיליארד דולר ל-1.7 מיליארד דולר.