יום המסחר התל אביב יפתח בצל המשבר הפיננסי המעמיק; חששות לקריסת בית ההשקעות ליהמן ברדרס

היום השני למסחר יפתח בצל המשך המשבר הפיננסי המתגבר בארה"ב. מתרבות החששות לקריסת בנק ההשקעות הרביעי בגודלו בארה"ב ליהמן ברדרס על רקע מה שנראה כחוסר המוכנות של גוף פיננסי או בנק אחר לרכוש אותו.



הבורסה בתל אביב נסגרה אתמול בירידות שערים. מדד המעו"ף איבד 1% לרמה של 934 נקודות בעוד מדד תל אביב 100 שהשיל 0.9% לרמה של 852 נקודות. אך ככל הנראה מה שיוביל היום לתנודות במסחר הם לא ציפיות האינפלציה או הירידות של יום האתמול אלה המשבר הפיננסי המאיים על וול סטריט.

בשעות הלילה המאוחרות עוד נראה כי בנק אוף אמריקה ירכוש את ליהמן בעסקת ענק, אלה שחדשות הבוקר הודיעו כי הבנק בחר לרכוש בסופו של דבר את ענק ההשקעות מריל לינץ' בעסקה של 44 מיליארד דולר.



מרוץ ההתרחשויות המסחרר בזירה הפיננסית גורם אפילו לשחקנים המתוחכמים ביותר בזירה לשנות את דעתם בקצב ההתרחשויות. לאחר שהבטיח כי הלאמת פרדי ופאני מסמלת את שיאו של המשבר הפיננסי, טען אתמול ביל גרוס, מנהל קרן האג"ח הגדולה בעולם, כי אם ליהמן ברדרס יפשוט את הרגל, מתעוררת סכנה שיתרחש צונאמי בשוק ההון העולמי. הסיבה לכך, אמר גרוס, היא שרשרת של קריסות של נגזרים הקשורים לאשראי.



"הממשל האמריקאי ילחץ עד כדי כפייה שקונסורציום של בנקים ירכוש את הנכסים וההתחייבויות של ליהמן ברדרס" ,אומר אמיר איל מנכ"ל בית ההשקעות אינפיניטי, "הממשל האמריקאי מנסה לעשות מהלך משולב, הוא לא מעוניין להלאים את כל המערכת הפיננסית, פה הם דוחפים למיזוג, שם את נותנים בטחונות בסופו של דבר הם לא יכולים להרשות לעצמם קריסה של מוסד פיננסי בגודל כזה", ומסכם, "מי שישלם את החשבון של כל הארגון מחדש הזה הוא משלם המיסים האמריקאי, וברגע שכל זה ייגמר ולא ידוע בדיוק מתי צפויה בוננזה אמיתית במניות הפיננסים".



בנק לאומי מכר את אחזקותיו בסלקום וצפוי לרשום רווח הון של כ-100-90 מיליון שקל, הבנק מכר 2.5% ממניות החברה אותם החזיק בכ-220 מיליון שקל. בנוסף אישר אתמול הבנק עקרונית מסגרת להנפקת שטרי הון מורכבים (היברידיים) בהיקף של עד ל-3 מיליארד שקל. שטרי ההון שיונפקו ישאו ריבית צמודה למדד בשיעור שייקבע במכרז סמוך למועדי ההנפקה. בשלב זה, בכוונת הבנק להנפיק שטרי הון בעיקר למשקיעים מוסדיים. ההנפקה המיועדת מתרחשת על רקע דרישתו של בנק ישראל מהבנקים להעלות את יחס הלימות ההון שלהם מ-9% ל-12% עד סוף השנה, העלאת יחס הלימות ההון זהה מבחינה מהותית להעלאת ריבית כיוון שהיא מצמצמת את כמות הכסף שיכול בנק להלוות וכך למעשה מייקרת את מחיר הכסף, הריבית.



כי"ל והחברה לישראל ימשיכו לרכז תשומת לב על התנודתיות הרבה הנרשמת במניותיהן וכן על רקע משקלן המשמעותי במדד המעו"ף - כי"ל וחברת האם שלה מרכיבות כ-20% ממדד זה. אתמול עלו כי"ל ב-5.1% והחברה לישראל בעקבותיה ב-1% על רקע התאוששות מניות הדשנים בעולם.



מניות בתי ההשקעות ימשיכו לרכז עניין על רקע המשבר בשווקים הפיננסיים וכן על רקע הפיטורים האחרונים המצביעים אף הם על התקופה הקשה אותו חווה שוק ההון הישראלי. בית ההשקעות מגדל שוקי הון המצוי בשליטת חברת הביטוח מגדל מתכנן לפטר על פי ההערכות כ-30-25 עובדים. בכך יצטרף מגדל שוקי הון לכלל ולפריזמה שפיטרו לאחרונה עשרות עובדים גם כן. בתי השקעות בולטים נוספים הם אנליסט שספג מתחילת השנה ירידה של 33% בשוויו.