עלות התוכנית האמריקאית לחילוץ המערכת הפיננסית מקריסה: חצי טריליון דולר

תוכנית הממשל האמריקאי לבלימת המשבר במגזר הפיננסים צפויה לכלול רכישה של משכנתאות חסרות ערך, והלוואות בעייתיות אחרות בסך של חצי טריליון דולר, מבנקים שנקלעו לקשיי נזילות - כך דיווחה סוכנות הידיעות איי.פי, שציטטה בכירים בקונגרס.



אתמול הציג שר האוצר האמריקאי, הנרי פולסון, את תוכנית החירום המקיפה להצלת המערכת הבנקאית בארה"ב מקריסה. התוכנית, שתגובש בסוף השבוע, תכלול בין היתר רכישת נכסי משכנתאות בעייתיים מהבנקים בהיקף של מאות מיליארדי דולרים, ביטוח קרנות קמעוניות ומוסדיות ויצירת ביטוח פדרלי למשקיעים בקרנות כספיות. במקביל, אסרה רשות ני"ע האמריקאית (SEC) על ביצוע עסקות שורט במניותיהן של 799 מוסדות פיננסיים.



נשיא ארה"ב, ג'ורג' בוש, הכיר בעצמו בכך שהתוכנית תהיה כרוכה בהוצאות משמעותיות של כספי משלמי המסים בארה"ב, אך הוסיף כי "הסיכון הכרוך בחוסר מעש גדול הרבה יותר", לאחר קריסתם של ליהמן ברדרס, בר סטרנס ו-AIG ומכירתו של מריל לינץ'.



נציגי הממשל והקונגרס דנים כעת בפרטיה של התוכנית, שנועדה לחלץ את המגזר הפיננסים ממשבר חסר תקדים באמצעות רכישה של נכסי המשכנתאות הבעייתיים, בהם איגרות חוב מגובות במשכנתאות סאבפריים, ומחיקתם ממאזניהם של הבנקים וחברות הפיננסים. גורמים דמוקרטיים בקונגרס שוקלים להוסיף לתוכנית גם צעדים לסיוע למעמד הביניים, אולם ממשל בוש ביקש להימנע מצירוף סעיפים שנויים במחלוקת שעשויים לעכב את אישורה.



"מדובר ברגע מכריע עבור הכלכלה שלנו. בתולדות ארה"ב היו רגעים שדרשו מאיתנו לחרוג מעבר לקווים המפלגתיים כדי להתמודד עם אתגרים רציניים, וזהו אחד מהרגעים האלה", אמר בוש.



התוכנית האמריקאית היא ההתערבות הגדולה ביותר של הממשל בשווקים הפיננסיים מאז השפל הכלכלי הגדול בשנות ה-30 של המאה הקודמת, אז הקים ממשל הובר תכנית מיוחדת שהעניקה הלוואות לבנקים ולחברות אחרות.



בשנות ה-80 המאוחרות הקים הממשל האמריקאי גוף בשם רזולושן טראסט קורפוריישן (Resolution Trust Corporation), כדי לטפל במשבר בבנקי ההלוואות והחיסכון בארה"ב שהתרחש באותה תקופה. הגוף רכש משכנתאות חסרות ערך, נכסי נדל"ן מעוקלים ונכסים אחרים במטרה להשיב יציבות למערכת הפיננסית. המהלך לקח שש שנים ועלה למשלמי המסים האמריקאים 125 מיליארד דולר - השווים לכ-200 מיליארד דולר היום.