יצחק תשובה רכש אג"ח ב-320 מיליון שקל

יצחק תשובה, מבעלי קבוצת דלק, ביצע בימים האחרונים רכישה חוזרת של אג"ח מידי גופים מוסדיים (חברות ביטוח, קופות גמל ופנסיה) בהיקף של כ-320 מיליון שקל. תשובה ירכוש כ-80% משתי סדרות אג"ח שהנפיק בדצמבר 2007 באמצעות החברה הפרטית אפריל תשובה אג"ח (2007). בכך מנסה תשובה לאותת לשוק על יציבותו הפיננסית.

אפריל גייסה בדצמבר 2007 כ-400 מיליון שקל באמצעות הנפקת שתי סדרות אגרות חוב. תשובה הזרים אז כ-6.5% מהון מניותיו בקבוצת דלק לתוך אפריל תשובה אג"ח. סדרה א' הונפקה בהיקף של כ-200 מיליון שקל והיא הנחותה יותר, בעלת משך חיים ממוצע של 4.25 שנים. האג"ח דורגה על ידי מעלות S&P ברמה של "A מינוס". סדרה זו נושאת ריבית של 7.5%.

סדרה ב', הבכירה יותר, גייסה אף היא כ-200 מיליון שקל והיא בעלת משך חיים ממוצע של 3 שנים. הסדרה דורגה "AA מינוס" על ידי מעלות S&P, והיא נושאת ריבית של 4.5% במסגרת תנאי ההנפקה. היחס בין החוב לביטחונות עומד על 1:2.4 בסדרה א', ובסדרה ב' עומד על 1:1.35.

תשובה רכש חזרה את אג"ח סדרה א' בדיוק לפי המחיר שבו הנפיק אותו, שקל אחד על כל שקל בערך נקוב שהונפק. עבור אג"ח סדרה ב' שילם תשובה 1.038 שקל לכל שקל. את תהליך הרכישה החוזרת של אגרות החוב הובילו חברות לידר שוקי הון ומנורה חיתום. סביר להניח כי בימים הקרובים יעשה תשובה מאמץ נוסף כדי לרכוש את יתרת אגרות החוב שנותרו בידי הגופים המוסדיים.

גורמים בשוק ההון ציינו כי אם אגרות החוב הללו היו סחירות, הן היו נסחרות סביב 60-70 אגורות, בעוד שתשובה בחר לשלם עבורן את מלוא המחיר.