התובע הכללי בניו יורק בודק האם סוחרים ביצעו מניפולציות בעסקות ביטוח חוב בכדי לערער יציבות מניות

אנדרו קואומו, התובע הכללי של מדינת ניו יורק, הרחיב את חקירתו בנוגע להימורים נגד שוקי המניות, בכדי לבחון גם את שוק עסקות ההחלף כנגד שמיטת חובות (CDS), שמטרתן ביטוח כנגד אי-פירעון של חובות, אך המשמשות אף הן לעתים להימור כנגד מניות או כנגד אג"ח. קואומו כבר פתח בחקירה של מנהג המכירה בחסר ("שורט") של מניות בשבוע שעבר, וכעת הוא בוחן גם האם בשוק הנגזרים, ובייחוד בשוק ה-CDS, התבצעו פעולות לא חוקיות שהובילו לירידת מחירי המניות; כך מסר מקור המקורב לנושא.



לדברי המקור, קואומו כבר הנפיק צווי הבאה ל-3 ספקיות נתונים המפיקות דו"חות על מחירי ה-CDS. שלוש החברות הן מרקיט גרופ, DTCC ובלומברג. קואומו מאמין כי ייתכן ש"שורטיסטים" ניצלו עסקות CDS על מנת להפיץ שמועות שליליות אודות חברות, ולאחר מכן להרוויח מהירידה במחירי המניות. להערכת משרד התובע הכללי, שלוש ספקיות הנתונים יכולות לסייע בזיהוי הצדדים שעסקו בתחום, ולבדוק מתי רכשו פוזיציות שאיפשרו להם הימור כזה.



לדברי המקור, המדינה "חוקרת האם התבצעו מניפולציות בשוק ה-CDS שגרמו למשקיעים להעריך כי מצבה של חברה חמור מכפי שהיה. זוהי צורה נוספת של הפצת שמועות כוזבות". משרדו של קואומו, חברת מרקיט ו-DTCC לא מסרו תגובה. דוברת בלומברג אישרה קבלת צו הבאת מסמכים, אך לא מסרה תגובה. גם הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) בוחנת את שוק ה-CDS בהקשר של שוק המכירות בחסר.



המקור הוסיף כי חוקרים בניו יורק אף הגישו צווי הבאת מסמכים לקרנות גידור ניו יורקיות, טקסניות ולונדוניות בנוגע לפעילויות המכירה והחסר וה-CDS שלהן. ברוקריות כבר סיפקו נתונים אלה למשרד התובע הכללי. החקירה מתמקדת בפעולות שהתבצעו מאז ה-1 ביולי, ובעיקר בשבועות האחרונים, לגבי ני"ע של חברת הביטוח AIG; בנקי ההשקעות גולדמן סאקס, ליהמן ברדרס, מריל לינץ' ומורגן סטנלי; כמו גם בנק ההלוואות והחיסכון וואשינגטון מיוצ'ואל, שקרס בסוף השבוע הנוכחי.



שוק ה-CDS הוא שוק לא מבוקר ולא שקוף באופן יחסי, ומורכב בעיקר מחוזים פרטיים בין מנהלי קרנות לבין ברוקרים-סוחרים. שוק זה החל לשמש כמדד עבור משקיעים, כאשר התייקרות ביטוח כנגד שמיטת חוב קדמה מספר פעמים לקריסתה של חברה.