שלא כמו אפריקה ישראל בשעתה, ב בוחרים שלא לתקוף את החלטת חברת הדירוג מעלות S&P להוריד דירוג אגרות החוב של החברה ל-A מינוס. בהודעת החברה, שבה היא מגיבה להחלט של חברת הדירוג, נשמעת רק ביקורת מרומזת. "החברה מכבדת את החלטת S&P מעלות, אם כי אינה מסכימה לחלק ניכר מהשיקולים לדירוג".
בהמשך ההודעה החברה מסבירה את מה שהיא רואה כרקע להורדת הדירוג, ומסבירה כי הרכב הנכסים שלה כמו גם אי תלותה בגורמים דומיננטיים, מחסנים אותה בפני זעזועים קשים מדי. "מגמות כלליות וההרעה הצפויה בשוק הנדל"ן המניב בארצות בהן עובדת החברה, הביאו את S&P מעלות להוריד את דירוג איגרות החוב של החברה. לחברה נכסים איכותיים במקומות מרכזיים, המושכרים לשוכרים איכותיים לזמן ארוך, ושמומנו בהלוואות לזמן ארוך ובריביות קבועות. גם במדינות בהן פועלת החברה, נכסיה נחשבים לבולטים בכל קנה מידה".
בהודעה נכתב כי "אין לחברה שוכרים מהותיים, ששינוי במצבם ישפיע לרעה בצורה מהותית על הכנסות החברה. לחברה תזרים מזומנים גבוה לתקופות ארוכות המאפשרות עמידה בכל התחייבויות החברה. נכון להיום שעור התפוסה בנכסיה של החברה עומד על כ-98% ואין דרישות לפינוי ו/או הורדת שכר דירה באף אחד מהנכסים ואין חובות מסופקים. החברה עומדת בכל אמות המידה שנקבעו על ידי חברות הדירוג".
החברה רואה את הורדת הדירוג שלה כחלק מהסחרור והסנטימנט השלילי של אג"ח חברות הנדל"ן בעקבות המשבר הגלובלי, ולא כשינוי הנגזר ממצבה היא. השבוע זכו בהורדות דירוג גם ארזים ואפריקה ישראל. בחברה מאמינים כי כאשר הרוח תשתנה אז גם דירוג הנכסים של החברה - ישובו ויעלו.
נקודה אחרונה אותה מציינים בדלק נדל"ן היא התארגנותה המהירה והיעילה של החברה לגיוס הכסף לו נזקקה לאחרונה. "לאחר שבנק ההשקעות מריל לינץ' הודיע כי אינו יכול לעמוד בהסכמות, הצליחה החברה בתקופת זמן קצרה לגייס הלוואה בסכום של כמיליארד שקל ממקורותיה העצמאיים - קבוצת דלק, חברות בנות ועל ידי מכירת נכסים, וכך לעמוד במלא התחייבויותיה", כותבים בדלק. "החברה רואה בגיוס הוכחה לחוזקה, איתנותה ויכולתה לעמוד בכל התחיבויותיה, וזאת על אף המציאות בשוק העולמי בכלל והפיננסי בפרט".
דלק נדל"ן: "החברה מכבדת את החלטת S&P מעלות, אם כי אינה מסכימה לחלק ניכר מהשיקולים לדרוג"
רותם סלע
29.9.2008 / 12:18