מחנק האשראי מעמיק למרות הורדות הריבית: ריבית הליבור עולה ל-4.75%

"אינני רואה גל של נזילות מגיע לשוק", אמר אסטרטג הריבית של בנק BNP פאריבה, אלסנדרו טנטורי, לסוכנות הידיעות בלומברג. "אנשים ממשיכים להחזיק את המזומנים בקופה משום שעדיין קיימת רמת חוסר ודאות גבוהה", הוסיף.



מצוקת האשראי ניכרת היטב במרבית השווקים העולמיים, בשל סירובם של הבנקים להלוות כסף לנוכח המשבר הקשה הפוקד את המגזר הפיננסי. כל זאת, למרות צעדים להזרמת כסף ממשלתי לבנקים, וסדרה של הורדות ריבית שביצעו בנקים מרכזיים ברחבי בעולם.



הבנקים המרכזיים של דרום קוריאה, טייוואן, הונג קונג וסין הורידו את הריבית ביממה האחרונה, על רקע מהלך הורדת ריבית גלובלי מתואם. הבנק המרכזי של הונג קונג ביצע הורדת ריבית שנייה ביומיים, והוריד היום את הריבית ב-0.5%, בהמשך להורדת ריבית של 1% אתמול. טייוואן ודרום קוריאה הצטרפו גם הן למדינות שהורידו ריבית ביומיים האחרונים. טייוואן הורידה היום את הריבית ב-0.25% ל-3.25%; דרום קוריאה הורידה אף היא היום את הריבית ב-0.25% ל-5%, הורדת הריבית הראשונה זה ארבע שנים. הבנק המרכזי של סין הוריד אתמול את הריבית בפעם השנייה בתוך שלושה שבועות, בשיעור של 0.27% לרמה של 6.93%.



הבנקים המרכזיים של ארה"ב, אירופה ובריטניה ביצעו אתמול מהלך חירום מתואם וחסר תקדים של הורדת ריבית, בניסיון לבלום את המשבר הפיננסי והמפולת בשוקי המניות בעולם. הבנק הפדרלי בארה"ב הוריד את הריבית ב-0.5% לרמה של 1.5%; הבנק המרכזי של אירופה (ECB) הוריד את הריבית בשיעור דומה ל-3.75%; בנק אוף אינגלנד הוריד אף הוא את הריבית בחצי אחוז לרמה של 4.5%. הבנקים המרכזיים של קנדה, שוודיה ושווייץ אף הם הורידו את הריבית בשיעור דומה. הבנק המרכזי של יפאן לא השתתף במהלך הורדת הריבית, אך תמך בו.



"ההחרפה האחרונה במשבר הפיננסי הגדילה את הסכנה להאטה בצמיחה, וצימצמה את הסכנה לעליות מחירים", נאמר בהודעה משותפת שפירסמו הבנקים המרכזיים. "מכאן, שנדרשת הרחבה מסוימת של התנאים המוניטרים הגלובלים".



ממשלת בריטניה הציגה אתמול תוכנית חירום לחילוץ המגזר הבנקאי במדינה, במסגרתה תשקיע הממשלה עד 50 מיליארד ליש"ט (87 מיליארד דולר) ברכישת מניות בנקים, ותעמיד הלוואות וערובות בסך 780 מיליארד דולר לרשות הבנקים במדינה.



ראש ממשלת בריטניה, גורדון בראון, אמר כי תוכנית החירום נועדה להשיב את האמון במערכת הבנקאית. עוד ציין כי למרות תוכנית החירום, יש לוודא כי תיצור מצב בו בנקים שנטלו סיכונים מופרזים לא יקבלו פרס על כך. עוד אמר כי הצעדים יניבו תשואה הולמת למשלמי המסים, וכי המצב הנוכחי חייב צעדים נרחבים יותר מאשר הזרמת נזילות או רכישת נכסים.



במסגרת התוכנית, הממשלה תרכוש מניות בכורה בבנקים, והבנק המרכזי של בריטניה יעמיד לרשות המגזר הבנקאי הלוואות בהיקף של לפחות 200 מיליארד ליש"ט (348 מיליארד דולר) - כפול מהסכום עד כה. כמו כן, הודיע משרד האוצר הבריטי כי הממשלה תערוב להנפקות אג"ח חדשות של בנקים לטווח קצר ובינוני, בהיקף של כ-250 מיליארד ליש"ט (435 מיליארד דולר) כדי לסייע לבנקים לממן מחדש חובות.



שר האוצר הבריטי, אליסטר דרלינג, אמר כי הצעדים, אשר מהווים הלאמה חלקית של המגזר הבנקאי הבריטי, מספקים למגזר את "אבני הבניין הנדרשות כדי לאפשר לבנקים לחזור לתפקידם הבסיסי של אספקת מזומנים והשקעה במשפחות ובעסקים".



אנליסטים של בית ההשקעות סנפורד ברנסטיין העריכו היום כי ממשלת בריטניה עשויה לרכוש נתח של עד 30% ממניותיהם של הבנקים הבריטים רויאל בנק אוף סקוטלנד, ברקליס, לוידס TSB ו-HBOS, במסגרת תוכנית החירום.



איגוד הבנקאים הבריטי בירך על ההחלטה, אשר באה לדבריו על רקע "נסיבות חריגות". "שוקי האשראי העולמיים קפואים מזה זמן, וכתוצאה מכך לא הצליחה המערכת הפיננסית לפעול כראוי", נאמר בהודעת האיגוד. שלשום הודיעה ממשלת ספרד על כוונתה להקים קרן בהיקף של עד 50 מיליארד יורו (68 מיליארד דולר), לרכישת נכסים מבנקים, בניסיון להגביר את הנזילות בשוק האשראי המקומי.