בנק ברקליס אמר לממשלה "בלי טובות" - ואחר כך התחרט

>> מנכ"ל בנק ברקליס, ג'ון וארלי, הודיע ביום שלישי שהוא אינו זקוק לעזרת הממשלה כדי להגדיל את ההון שלו. יום לאחר מכן הודיע וארלי כי ברקליס ישתתף בתוכנית חירום של ממשלת בריטניה, שבמסגרתה יקבל הבנק הון של 50 מיליארד ליש"ט בתמורה למניות בכורה. וארלי הסביר כי מטרת החלטתו היא "להגן על האינטרסים של בעלי המניות והלקוחות שלנו".



"הם במצב קשה יחסית למתחרים", אמר מרטין קינסלר, מנהל קרנות בהנדרסון גלובל בלונדון, המנהל נכסים ב-125 מיליארד דולר ומחזיק במניות ברקליס. "ברקליס לא נראה טוב מבחינת המינוף במאזן".



מניות ברקליס נפלו ב-24% בשלושה ימים מחשש שלבנק אין מספיק מזומנים למימון פעילותו בשל רכישת חטיבת ני"ע הצפון אמריקאית של ליהמן ברדרס. ברקליס עלול להסתבך יותר אם יידרש למחוק את שווי הנכסים הרעילים של ברקליס קפיטל, חטיבת בנקאות ההשקעות שלו, שבראשה רוברט דיאמונד.



"ברקליס מקדם בברכה את חבילת האמצעים עליה הכריזה הממשלה. היא מטפלת בנושאים החשובים ביותר, בעיקר באמון בכוחה של מערכת הבנקאות ובפעולת שוקי הכסף", אמר וארלי. יום קודם לכן אמר כי ברקליס אינו מבקש את עזרת הממשלה וכי אין לו סיבה לעשות כן.



לפי נתוני בלומברג, לברקליס יש חובות ב-15.9 מיליארד ליש"ט שצריכים להיפרע עד אפריל. בששת החודשים הראשונים של 2008 מחק הבנק 2.8 מיליארד ליש"ט על נכסים שהיו חשופים לשוק האשראי והיו לו הפסדים נוספים של 3.6 מיליארד ליש"ט.



"שיגידו מה שהם רוצים", אמר וארלי, 52, ב-3 באוקטובר. "הנתונים שחשפנו לגבי המחצית הראשונה היו ללא תקדים ואנחנו בטוחים בעמידות השווקים".



מניות ברקליס נפלו ב-17% לאחר ההכרזה על התוכנית הממשלתית, שבמסגרתה תרכוש הממשלה מניות בכורה של הבנקים בתמורה להזרמת הון של עד 50 מיליארד ליש"ט. בסיום היום נסגרו המניות בירידה של 2.4%.



שערוך קטן מדי של נכסים



במחצית הראשונה של 2008 דיאמונד, 57, נאלץ למחוק 31% משווי של CDO (ני"ע מגובי משכנתאות) - 3.2 מיליארד ליש"ט - הקשורים לשוק הסאבפריים האמריקאי. "לברקליס יש בעיה פוטנציאלית", אמר אלן ביני, ראש תחום השקעות בפרינסיפל אינווסטמנטס. "הם לא העריכו את הנכסים שלהם נמוך כפי שעשו בנקים אחרים".



ברקליס דיווח גם על הפסדים קטנים משל מתחריו על הלוואות ששימשו אותו לרכישות. בעוד שברקליס מחק 42 מיליון ליש"ט על הלוואות בסך 7.3 מיליארד ליש"ט במחצית הראשונה, RBS הוריד את ערך ההלוואות הללו ב-26% - ל-10.8 מיליארד ליש"ט. אך דיאמונד מתעקש: "אנחנו חשים בנוח עם מצבנו ועם הדו"חות שפירסמנו".



חטיבותיו של דיאמונד, כולל ניהול נכסים וקרנות, סייעו לברקליס לרשום חמש שנים רצופות של גידול ברווחים עד 2007, ותרמו כ-45% מרווחי הבנק לפני מס ב-2007 - בסך 7.1 מיליארד ליש"ט. במחצית הראשונה של 2008 נפלו רווחי הבנק לפני מס ב-69% - ל-524 מיליון ליש"ט.



"מציאותי לצפות שצמיחת הרווח השנתית של ברקליס קפיטל תואט", אמר וארלי. "כדי לפצות על האטה זו, צריך שעסק אחר של ברקליס יואץ. האם אפשר לומר שצמיחתנו במשך רוב העשור היתה תלויה בברקליס קפיטל? אני מעריך שזאת אבחנה נכונה".



ב-17 בספטמבר, שלושה ימים לאחר שברקליס ויתר על הניסיון לרכוש את ליהמן ברדרס כולו, ליהמן, בעקבות פשיטת הרגל שלו. ביום שרכש את חטיבת צפון אמריקה שלו, אמר דיאמונד למשקיעים כי העסקה, ששוויה 1.75 מיליארד דולר, "היא הזדמנות של פעם בחיים".



ברקליס אמנם לא רכש את הנכסים הרעילים של ליהמן, אך לקח על עצמו התחייבויות של 68 מיליארד דולר ו-100 אלף עובדים. "אנחנו בטוחים ביכולתנו להמשיך להשקיע", אמר דיאמונד.