פינוטק: לכלכלה האירופית צפויה התאוששות ארוכה

וול סטריט סיים אתמול את יום המסחר בירידות שערים על רקע חששות המשקיעים מפני צניחה ברווחי החברות על רקע משבר האשראי והירידה החדה בהיקף הפעילות הכלכלית. הודעתו של נשיא ארה"ב ג'ורג' בוש כי ממשלת ארה"ב תקצה עד כ-250 מיליארד דולר נוספים לטובת רכישה של מניות הבנקים לא שמרה על רצף העליות מתחילת השבוע.



שווקי אסיה סיימו אף הם בירידות שערים של מעל ל-2% כשמשקיעי ה-Carry Trade ממהרים לסגור פוזיציות מכירה על היין בכדי לצמצם חשיפה לסיכון. היין התחזק בעוצמה במהלך החודשים האחרונים כשהוא רושם שיא של שלוש שנים אל מול היורו וקרוב לשמונה שנים אל מול הליש"ט. המטבע היפאני נסחר סביב הרמות של 101.75 כנגד הדולר, 138.50 כנגד היורו ו-177.50 אל מול הליש"ט.



המטבע האירופי ממשיך להפגין חולשה אל מול המטבעות העיקריים כשהפסימיות סביב מצב הכלכלה בגוש היורו גוברת. הכלכלה האירופית בניגוד לכלכלת ארה"ב לא ידועה בגמישותה ולכן על אף שההאטת הכלכלה האירופית צפויה להיות קלה מזו שבארה"ב זמן ההתאוששות עלול להיות ארוך יותר. ביטחון המשקיעים בגרמניה צלל אל מתחת להערכות המוקדמות אשר על פי דיווחים הובילו למכירתו של היורו מצד קרנות גידור. היורו נסחר סביב הרמות של 1.3605 כנגד הדולר, 138.50 אל מול היין ו-0.78 כנגד הליש"ט נכון לשעה 07:10 (GMT).



היום צפויים להתפרסם נתוני האינפלציה בגוש היורו בשעה 11:00 (שעון ישראל). נתונים אלו צפויים להשפיע על הסנטימנט בשווקים האירופים, למרות שהנתונים צפויים להיוותר ללא שינוי ברמה של 3.6% שנתית, המשך הירידה בלחצים האינפלציוניים עשוי להכביד על שער היורו. בארה"ב יפורסמו היום ב-15:30 נתוני המכירות הקמעונאיות אשר צפויים להציג בטריטוריות שליליות. ב-19:15 ישא דברים נגיד הפד בן ברננקי.



דולר/שקל: המטבע הישראלי המשיך לרשום הפסדים אל מול השטר הירוק כשהזוג חוצה את רמת ה-3.60. משקיעים זרים ברחבי הגלובוס מממשים את השקעותיהם ומחזירים הביתה את כספם. מהלך זה בא לידי ביטוי גם בארץ ומוביל למכירתו של המטבע הישראלי. על אף ששיעור האינפלציה צפוי להאמיר ל-5.9% בקצב שנתי לא צפויה העלאת ריבית בתקופה הקרובה ולכן תימשך חולשת השקל. המטבע הישראלי נסחר סביב הרמות של 3.6040 אל מול הדולר נכון לשעה 07:25 (GMT).



נפט: מחיר הדלק בארה"ב רשם את הירידה השבועית החדה ביותר אי פעם כשהוא מושך אחריו מטה את מחיר הנפט. ההאטה בפעילות בכלכלה הגדולה בעולם משליכה על רמות הביקושים לזהב השחור כשהחשש בקרב המשקיעים מהחרפת הירידה בביקושים לוחץ מטה את מחיר הנפט.



היום צפויים להתפרסם נתוני מלאי הנפט בארה"ב אשר ככל הנראה יצביעו על עליה של כ-1.9 מיליון לאחר זינוק של 8.9 מיליון חביות בקריאה הקודמת. המשך העלייה במלאים מהווה אינדיקציה נוספת להאטה בביקושים ועשויה להגביר את קצב המכירות על הנפט. חוזה עתידי לחודש אוקטובר על הנפט נסחר סביב הרמות של 78.6 דולר לחבית נכון לשעה 06:30 (GMT).



זהב: המתכת היקרה נסחרה בעליות לפנות בוקר על רקע מגמות שליליות בבורסות אסיה וארה"ב. החשש מפני מיתון כלכלי חריף בארה"ב אשר יוביל למיתון גלובלי ממשיך להדיר שינה מעיני המשקיעים ולאחר עליות היסטוריות בימים האחרונים שוו הדובים לשוק. הזהב מהווה השקעה אלטרנטיבית לשווקי המניות כסוחרים רואים במתכת היקרה כחוף מבטחים בתקופות של אי וודאות. חוזה עתידי לחודש נובמבר על הזהב נסחר סביב הרמות של 850 דולר לאונקיה נכון לשעה 06:40 (GMT).



הכותב: שגיב פרץ, אנליסט בכיר בפינוטק