וול סטריט: הנאסד"ק יורד לאחר נתונים מקרו כלכליים מאכזבים; מרקורי מאבדת כ-8%; טריון יורדת ב-3%

לאחר יום חיובי עבור מניות הטכנולוגיה אתמול, דווקא הן אלו שמובילות את הירידות במהלך המסחר עד כה. מדדים מקרו כלכליים שליליים נותנים את הטון לאורך המסחר, ולעת עתה מי שנכווה הוא הנאסד"ק עם ירידה של 0.6%. מדד הדאו ג'ונס אינו מסמן מגמה חד משמעית לאורך המסחר, ובשעה זו הוא עולה ב-0.2%.

לפני פתיחת המסחר הסתבר כי גם ההערכות השליליות במיוחד שסיפקו האנליסטים לא ביטאו נכונה את מצב התעסוקה בארצות הברית. נתוני התעסוקה לחודש אוקטובר, שהתפרסמו לפני תחילת המסחר, הצביעו על שיעור אבטלה של 5.4%, גבוה אף מהתחזיות המוקדמות של הכלכלנים. הערכות אלו ניבאו שיעור אבטלה של 5.2%, והשיעור בפועל הוא הגבוה ביותר מאז דצמבר 1996. לשם השוואה, שיעור האבטלה בחודש ספטמבר הגיע ל-4.9%.

מספר השכירים שלא במגזר החקלאי ירד ב-415 אלף במהלך החודש, וגם כאן מדובר בנתונים גרועים מהערכות למספר של 300 אלף בלבד. בחודש ספטמבר נרשמה ירידה של 213 אלף, והנתון שהתקבל באוקטובר משקף את המספר הגבוה ביותר של שכירים שהצטרפו למעגל האבטלה על בסיס חודשי מאז מאי 1980.

הערכה: הורדת ריבית בשבוע הבא

בזירת הייצור, נתונים שהתקבלו לאחר תחילת המסחר בנוגע להזמנות שקיבלו בתי החרושת בארצות הברית בחודש ספטמבר הצביעו אף הם על האטה במגזר היצרני. רמת ההזמנות בחודש ספטמבר הראתה ירידה של 5.8% לעומת הערכות מוקדמות לירידה של 4.9%, כך שגם במקרה זה "הצליחו" הנתונים בפועל להציג תמונה עגומה אף יותר מזו שמשתקפת בהערכות האנליסטים.

בבתי ההשקעות הגדולים העריכו היום כי בעקבות נתוני התעסוקה והייצור המאכזבים מתחזקת האפשרות כי הבנק המרכזי יוריד את הריבית שוב, בפעם העשירית מאז תחילת השנה. במריל לינץ' ובליהמן ברדרס סבורים כי נגיד הבנק יודיע על הפחתת ריבית בשיעור של חצי נקודת אחוז ביום שלישי הקרוב. עם זאת, ספק אם החיזוק המוניטרי הצפוי הזה יצליח לחלץ את המדדים מהירידות שהם רושמים היום.

למניות הטכנולוגיה לא מסייעת גם העובדה שמשרד המשפטים האמריקאי אישר היום באופן רשמי את ההסדר אליו הגיע עם חברת מיקרוסופט בנוגע לסוגיית ההגבלים העסקיים בה מעורבת החברה. 17 מדינות בארצות הברית שהינן צד לתביעה אמנם לא אישרו עדיין את ההסכם, אולם ההערכות בשוק הן כי הפשרה עם מיקרוסופט היא רק עניין של זמן. מניית מייקרוסופט רושמת בשעה זו ירידה של 1.1% לאחר עליות של יותר מ-6% אתמול.

מרקורי בשווי של כ-2.2 מיליארד דולר

המניות הישראליות נסחרות במגמה מעורבת עם נטייה לירידות שערים. בולטת במגמה זו מרקורי , שמאבדת בשעה זו 7.8% למחיר של 24.1 דולר, המשקף לחברה שווי של כ-2.2 מיליארד דולר. בימים האחרונים רושמת מניית החברה תנודתיות, כך שאתמול הוסיפה 6.2% ושלשום איבדה 3.3% מערכה.

עוד בין היורדות פאנדטק , שמשילה 7.5% למחיר של 4.2 דולרים בעקבות דו"חותיה הרבעוניים שהתפרסמו אתמול. פאנדטק, המפתחת תוכנות לסליקה אוטומטית ובנקאות אלקטרונית עבור מוסדות בנקאיים, דיווחה על הכנסות של 10.6 מיליון דולר ברבעון השלישי, בקצה התחתון של טווח ה-10.5-11.2 מיליון דולר שסיפקה באזהרת הרווח שלה לפני כשלושה שבועות. בנוסף, דיווחה החברה על מחיקות חד פעמיות בגובה של 9.4 מיליון דולר, וגם ללא הוצאות אלה הסתכם ההפסד הנקי של החברה ב-4.4 מיליון דולר, או 31 סנט למניה.

בבית ההשקעות אוסקר גרוס הורידו היום את ההמלצה למניית החברה מ"החזק" ל"הפחת" לאור ההערכה כי החברה תמשיך לסבול מדחיות שלה הזמנות בשל ההאטב במגזר הפיננסי, ולאור ההערכה כי החברה תציג הכנסות של 10.2 מיליון דולר ברבעון הרביעי, רמה שתצביע על צמיחה בין שנתית שלילית עבור החברה.

גיוון - ב-20.8% מתחת למחיר ההנפקה

לעומתה, עושים הדו"חות הרבעוניים חסד למניית נטמנג' . ספקית הפתרונות לשילוב יישומים בעסקים אלקטרוניים הציגה אומנם ירידה של 30% בהכנסות לעומת הרבעון המקביל, ל-18.1 מיליון דולר, אך במקביל הראתה ירידה בהפסד הנקי שלה. הפסד זה הסתכם ב-1.9 מיליון דולר ברבעון השלישי או 3 סנט למניה, לעומת 5.6 מיליון דולר או 9 סנט למניה ברבעון המקביל. בקרב העולות בולטת גם מניית גיוון אימג'ינג , שרושמת בשעה זו עלייה של 5.1% למחיר של 9.5 דולרים. מחיר זה מוביל את מניית חברת הביו-טכנולוגיה לעלייה שבועית מצטברת 26.6%, הנובעת בעיקר מהמלצות חיוביות שקיבלה משלושת החתמים הראשיים בהנפקתה: ליהמן ברדרס, CSFB ורוברטסון סטיבנס. נזכיר כי גיוון הונפקה לפי מחיר של 12 דולר למניה, כך שגם לאחר העליות בימים האחרונים מחירה משקף ירידה של 20.8% מערכה ביום ההנפקה.

עוד בולטות ריט טכנולוגיות בירידה של 6.4% למחיר של 2.2 דולרים; אי.סי.איי שעולה 3.9% למחיר של 2.9 דולרים וטריון שמאבדת 3% למחיר של 10.9 דולר.