קרנות הנאמנות ממשיכות להיחלש: בספטמבר קטנו נכסיהן ב-6% בשל פדיון של 3.1 מיליארד שקל וירידת ערך

ההתפלגות של כניסת ויציאת הכספים בסוגים השונים של הקרנות מראה כי הקרנות הכספיות היו היחידות שהצליחו לצמוח בספטמבר, והן גייסו כ-2.6 מיליארד שקל. בראש רשימת הפודות ניצבו קרנות האג"ח בישראל, שאיבדו כ-2.8 מיליארד שקל. קרנות האג"ח הממשלתיות סבלו מפדיונות בהיקף של כ-1.8 מיליארד שקל בספטמבר.



הירידות החדות בבורסה מאז תחילת 2008 הבריחו את המשקיעים לקרנות הכספיות ולפק"מים. סך הנכסים של הקרנות הכספיות מגיע ל-25.7 מיליארד שקל, המהווים כ-24% מסך נכסי תעשיית הקרנות כולה. מאז תחילת השנה, קטנו נכסי הקרנות ב-9.6% - מכ-120.4 מיליארד שקל ל-108.8 מיליארד שקל. ללא הקרנות הכספיות, שגייסו מתחילת השנה כ-22 מיליארד שקל, רשמה התעשייה המסורתית פדיונות כבדים מאוד, של 25.4 מיליארד שקל.



המפולת בשוקי ההון בארץ ובעולם בתחילת השנה באה לידי ביטוי היטב בקרנות המנייתיות: הקרנות
המתמחות במניות בחו"ל והקרנות המתמחות במניות בישראל רשמו בהתאמה פדיונות של 3.0 ושל 2.4 מיליארד שקל מאז תחילת השנה, והקרנות הגמישות איבדו כ-0.9 מיליארד שקל.



החודש הגיעו הפדיונות גם לפסגות, שהפגינה עמידות עד כה. עם זאת, נתח השוק של פסגות הוסיף וצמח, מ-24.5% בחודש הקודם, ל-25.5%. הגופים בבעלות זרה ממשיכים לתפוס מקום משמעותי בנתח השוק שלהם, שגדל בספטמבר מ-35.5% ל-36.3%. נתח השוק של פריזמה הצטמצם מ-11% ל-10.8%, ונתחן של חברות הביטוח ירד אף הוא, מ-34.4% ל-34.1%.



כדאי לשים לב לכך שבשנה האחרונה גברה מאוד הריכוזיות: 10 הקרנות הגדולות בתעשייה מנוהלות על ידי 8 גופים שונים - פסגות, כלל, מגדל, דש, אי.בי.אי, פיא, מנורה, פריזמה. נכסיהם של השמונה מסתכמים ב-28.1 מיליארד שקל, המהווים כ-26% מסך נכסי התעשייה כולה, כפול מנתח השוק של 10 הגדולות אך לפני שנה. הסיבה לכך היא משקלן הניכר של הקרנות הכספיות בתעשייה.