תוכנית החירום של ממשלת ארה"ב

1. ההשקעה בבנקים



הממשלה משקיעה 250 מיליארד דולר במניות בכורה של הבנקים, לפי התנאים הבאים:



? מחצית מהסכום תושקע בתשעת הבנקים הגדולים; מחצית תעמוד לרשות הבנקים האזוריים והקטנים.



? ההשקעות יוזרמו להון העצמי הבסיסי של הבנק (1 Tier), המשמש לחישוב יחס הלימות הון.



? ההשקעה המינימלית תהיה 1% מהנכסים, לפי שקלול סיכונים (נוסחה של הבנק הפדרלי); המקסימלית 25 מיליארד דולר או 3% מהנכסים, לפי שקלול סיכונים - הנמוך מהשניים. הבנקים ישלמו דיווידנדים של 5% על ההשקעות במשך חמש השנים הראשונות. אם הבנקים לא יפרעו את ההשקעה עד אז, הדיווידנד יקפוץ ל-9%.



? לממשלה לא יהיו זכויות הצבעה, למעט מקרים שעלולים להשפיע לרעה על השקעותיה. עם זאת, היא תוכל למנות דירקטורים אם הבנק יחמיץ תשלום דיווידנדים במשך שישה רבעונים.



? מניות הבכורה יוכלו להירכש בחזרה על ידי הבנקים במחיר נקוב לאחר שלוש שנים. לחלופין, יוכלו הבנקים לפרוע אותן בערך נקוב באמצעות גיוס הון ממשקיעים חיצוניים.



? הממשלה תוכל למכור את המניות לצד שלישי.



הגדלת ההשקעה: הממשלה תקבל כתבי אופציות המתירים לה לקנות מניות רגילות בשווי של עד 15% משווי השקעותיה במניות בכורה. המחיר לרכישת המניות יתבסס על מחיר השוק בשבועות לפני ביצוע ההשקעה. אם בנק יוכל לגייס היקף זהה של הון ממשקיעים לפני סוף 2009, הממשלה תוכל לממש רק חצי מכתבי האופציות.



שכר הבכירים: בנקים שיקבלו השקעות מהממשלה יגבילו את שכר חמשת הבכירים ואת חבילות הפרישה שלהם. מנהלים בכירים ששכרם מתבסס על ביצועי החברה ויתברר כי פירסמו נתונים פיננסיים לא מדויקים, ייאלצו להחזיר את השכר. תשלום שכר של יותר מ-500 אלף דולר לא יזכה את החברה בניכוי מס.



2. הרחבת ביטוח הפיקדונות הפדרלי



תאגיד ביטוח הפיקדונות הפדרלי (FDIC) יערוב לאג"ח בכירות שינופקו על ידי כל הבנקים שמבוטחים על ידיו עד 30 ביוני 2009.



ה-FDIC יערוב לכל הפיקדונות בחשבונות שאינם נושאים ריבית עד 31 בדצמבר 2009. חשבונות אלה משמשים חברות בדרך כלל להפקדת כסף לתשלום משכורות והוצאות מתמשכות.



3. קניית ניירות מסחריים



הבנק הפדרלי יוכל לקנות נייר מסחרי (אג"ח לטווח קצר) עם זמן פירעון של שלושה חודשים, שיונפק על ידי חברות בעלות דירוג השקעות סולידי.