כלל פורקס: צניחת מחיר הנפט ב-50% סמן ימני של רגיעה בשווקים הפיננסיים

להערכת בית ההשקעות כלל פורקס יומיים של סגירה יומית של שער הדור מעל 3.65 מצביעים על אפשרות של המשך העליות עד לשער של לפחות 3.80 שקל לדולר. ירידת מחיר הנפט בלמעלה מ-50% מאז מחירו ביולי השנה יכול לשמש כסמן הימני של רגיעה בשווקים הפיננסיים.



פסק זמן של צמד היורו דולר ממהלך הירידות החד בו הוא מצוי כבר תקופה ארוכה תלוי בהלך הרוח בוול סטריט מחר. המסחר ביין המשיך להיות גם השבוע תנודתי ביותר. במצב כזה מומלץ לסוחרי היום להקטין את סכומי העסקאות ולהרחיב את היעדים גם ברווח וגם בהפסד.



שער של פחות מ-1.70 דולר לליש"ט שנקבע בשבוע הקודם לא נקבע השבוע שוב על בסיס סגירה יומית. לפני שיתחיל תיקון משמעותי יותר כלפי מעלה שיעדו הראשוני יהיה 1.80, צופים בכלל פורקס בחינה נוספת של הרמה אל מתחת ל-1.70.



לקראת סוף השבוע האחרון היו שני ימי מסחר רגועים שהצביעו על אפשרות של חזרה לשגרה. שגרה בשוק המט"ח משמעותה הפסקת התנודתיות ונראה שהיא כבר מעבר לפינה. הפסגה בדולר-פרנק שוויצרי ב-1.1485. היא בדיוק השגרה עליה מדובר. זהו שער בעל משמעות לגבי כיוון המסחר בעתיד הקרוב וסביבו ניתן לקבל החלטות מסחר בעלות סיכויי הצלחה טובים יותר.



(ספוט: 3.7510)



טווח מסחר בשבוע שעבר: 3.7510- 3.5875 (שורי)



שער הדולר פרץ השבוע את רמת 3.65 שקל לדולר. הפעם האחרונה שבה נסחר השקל מול הדולר ברמה זו היה בינואר השנה. הפריצה היתה חדה ותוך שני ימי מסחר מקוצרים כבר נסחר הצמד ביום ו' בשער של 3.75 שקל לדולר.



יומיים של סגירה יומית מעל 3.65 מצביעים על אפשרות של המשך העליות עד לפחות ל-3.80. קצב העליה נראה קשור יותר מתמיד להתחזקות הדולר בעולם בשבועות האחרונים.



נפט (ספוט: 71.89)



טווח מסחר בשבוע שעבר: 84.80- 68.58 (דובי)



השבוע המשיך הנפט את דרכו מטה וחצה ביום ה' את רף 70 דולר לחבית. ירידת מחיר הנפט בלמעלה מ- 50% מאז מחירו ביולי השנה יכול לשמש כסמן הימני של רגיעה בשווקים הפיננסיים. המינופים המוגזמים במכשירים פיננסיים מתוחכמים הם אלה שגררו את העולם הפיננסי לשפל שבו הוא נמצא כיום. המחירים הספקולטיביים של הנפט הגיעו ביולי לרמה של 147 דולר לחבית. החזרה המהירה אל קרקע המציאות רק מוכיחה שספקולציה היתה מאחורי המהלך. מעבר לכך, נסיקה לרמת המחירים שנרשמה ביולי תוכיח כי לספקולציה יש עדיין השפעה נכבדת.



דו"ח המלאים השבועי שפרסם ביום ד' משרד האנרגיה בארה"ב הראה על גידול חד במלאים, המצביע על ירידה בביקושים. הצפי עמד על עליה במלאי של 2.6 מיליון חביות. בפועל העליה עומדת על 5.611 מיליון חביות.



אופ"ק הקדימה את ישיבת החרום עקב הירידה במחירי הנפט ל-24 באוקטובר. המדינות החברות בקרטל הנפט התרגלו בשנה האחרונה למחירי נפט גבוהים וקשה להן להשלים עם המצב החדש.



ריחו של הנפט מתחיל להיות נעים לסוחרים יותר ויותר. במידה ולא יגבילו את המסחר בשורט גם לנפט, יתכן ועדיין יש מקום לעסקאות שורט בעתיד הקרוב. כמובן שהזהירות מתיקונים אלימים מחייבת נקודות עצירת הפסד צפופות.



יורו/דולר (ספוט: 1.3403)



טווח מסחר בשבוע שעבר: 1.3768- 1.3345 (דשדוש)



הצמד יורו/דולר לקח השבוע פסק זמן ממהלך הירידות החד בו הוא מצוי כבר תקופה ארוכה. התחתית שנקבעה בשבוע שקדם לשבוע האחרון בשער של 1.3250 דולר ליורו לא נבחנה בינתיים פעם נוספת. בשבוע הקרוב ללא פרסום נתונים משמעותיים בארה"ב, המסחר בוול סטריט הוא זה שיקבע כנראה את כיוון המסחר בצמד.



תמיכה ראשונה בטווח הקצר נמצאת ב- 1.3260. לאחריה 1.2990 אמורה לשמש כתמיכה חזקה.



התנגדות ראשונה בטווח הקצר ממוקמת בשער של 1.3665. אחריה נמצאת רמת 1.3770.



טווח קצר: מעט דובי, טווח בינוני: מעט דובי, טווח ארוך: דובי.



דולר/יין (ספוט: 101.43)



טווח מסחר בשבוע שעבר: 103.05- 99.25 (דשדוש תנודתי)



המסחר ביין המשיך להיות גם השבוע תנודתי ביותר. במצב כזה מומלץ לסוחרי היום להקטין את סכומי העסקאות ולהרחיב את היעדים גם ברווח וגם בהפסד.



ההערכה משבוע שעבר כי במידה ותתחדש המפולת בצמד היעד עשוי להיות ברמה שנקבעה במרץ השנה בשער של 95.70. מאידך רמה בין 103 ל-103.50 מוכיחה את עצמה כהתנגדות כבר כשבועיים. בהתחשב שבחודש הקודם רמת 103.50 יין לדולר שימשה תמיכה חזקה, שער זה עשוי לשמש גם בעתיד הקרוב התנגדות.



סגירה יומית מעל 103.50 במשך לפחות שני ימי מסחר עשויה לשנות את התרחיש הדובי בו אנו נמצאים. תמיכה ראשונה נמצאת בשער של 97.80. התמיכה הבאה נמצאת בתחתית ממרץ השנה ב-95.70. התנגדות ראשונה נמצאת ב- 101.50. אחריה, בטווח הבינוני נמצאת רמת 103.50.



טווח קצר: מעט דובי/ טווח בינוני: דובי/ טווח ארוך: דובי



ליש"ט/דולר (ספוט: 1.7302)



טווח מסחר בשבוע שעבר: 1.7630- 1.6919 (שורי בתחילת השבוע, דשדוש בסופו)



שער של פחות מ-1.70 שנקבע בשבוע הקודם לא נקבע השבוע שוב על בסיס סגירה יומית. לפני שיתחיל תיקון משמעותי יותר כלפי מעלה שיעדו הראשוני יהיה 1.80, צופים בכלל פורקס בחינה נוספת של הרמה אל מתחת ל-1.70.



מכיוון צפון רמת 1.7630 דולר לליש"ט היתה עד כה התנגדות חזקה ואיתנה כבר מספר פעמים. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.6920. אחריה התחתית מהשבוע הקודם ב- 1.6770. התנגדות ראשונה נמצאת ב- 1.7445. אחריה, נמצאת רמת 1.7630.



טווח קצר: מעט דובי/ טווח בינוני: דובי/ טווח ארוך: דובי



דולר/פרנק שוויצרי (ספוט: 1.1369)



טווח מסחר בשבוע שעבר: 1.1488- 1.1244 (דשדוש)



השבוע בחן הצמד פעם נוספת את השיא קרוב ל-1.1490 אך ירד ממנו בצניחה חדה. מכיוון שבעיתות משבר הפרנק השוויצרי משמש מקלט בטוח, יתכן שבשער זה נוצרה פסגה משמעותית.



תמיכה ראשונה נמצאת בשער של 1.1280. מתחתיה נמצאת רמת 1.1130. התנגדות ראשונה נמצאת ב- 1.1420. אחריה, נמצאת רמת 1.1485.



טווח קצר: דשדוש/ טווח בינוני: מעט שורי/ טווח ארוך: דשדוש



הכותב: אילן דנצינגר הוא אנליסט מט"ח בכיר בכלל פורקס