פינוטק: הזהב מתומחר בחסר משמעותי

הדולר נסחר כעת סביב 1.2520 מול היורו, סביב 93.15 מול היין וסביב 1.5590 מול הליש"ט. היין ממשיך להתחזק ונסחר בשיא של 13 חודשים מול הדולר וברמות שיא שלא נרשמו מאז 2002 מול היורו. בחודש האחרון התחזק היין ב-14% מול הדולר 33% מול היורו וב-55% מול הדולר האוסטרלי.



במסחר הרציף מתחזק השקל על רקע חולשתו של הדולר בזירה הגלובלית. להערכת לירן קפלוטו כלכלן בכיר בפינוטק "הורדת הריבית הייתה כבר מגולמת אם כי כדי ליצור אפקט משמעותי היה צורך בהורדה חדה יותר של חצי אחוז". הצמד יורו דולר נסחר סביב הרמות של 1.2480 שפל של שנתיים וחצי.



הזהב רשם אתמול ירידה של כ-1.0% בערכו על רקע יציבותו של הדולר והצפי להתמתנות אינפלציונית בעולם. "הזהב מתומחר מתחת לערכו וייתכן כי ניתן להגדיר רמות אלה כמציאה עבור השבועות הבאים", כך נמסר מחדר העסקאות של פינוטק.



הנפט צלל אתמול לשפל של 17 חודשים, כעת נסחר חוזה עתידי על חבית נפט סביב 62.25 דולר לחבית, רמה זו לא נראתה מאז מאי 2007. התחזית הגלובלית למיתון עולמי שימשך לפחות בחצי השנה הקרובה מוריד באופן אלים את מחירו של הנפט לתחתיות חדשות.



הדולר האמריקאי והיין היפאני מגלים יציבות מזהירה בימים אלה של מערבולות פיננסיות מתמשכות ברחבי העולם. בארה"ב נסגר יום אדום נוסף עם ירידות של יותר מ-2.00% במדדים המובילים, על אף ההערכות לקיצוץ ריבית נוסף על ידי הבנק הפדרלי לרמה של 1.25%. כעת נסחר הדולר סביב 1.2520 מול היורו, סביב 93.15 מול היין וסביב 1.5590 מול הליש"ט.



היום בערב תיפתח ישיבת השוק הפתוח של הפדרל ריזרב ובסופה עשוי הבנק המרכזי האמריקאי להודיע על הורדת ריבית נוספת של 0.25%. הרקע לקיצוץ הוא האינדיקטורים החלשים ביבשת והצפי לירידה חדה באינפלציה עקב ירידת מחירי האנרגיה והסחורות. "ההתאוששות במשק האמריקאי צפויה רק מאמצע 2009 ואילך" כך העריך הבוקר כלכלן בכיר בפינוטק.



היין ממשיך להתחזק ונסחר בשיא של 13 חודשים מול הדולר וברמות שיא שלא נרשמו מאז 2002 מול היורו. בחודש האחרון התחזק היין ב-14% מול הדולר 33% מול היורו וב-55% מול הדולר האוסטרלי. הפחד מסיכונים הודף את המשקיעים למימושים נזילים חשבון התשואה, וכך הופכת הנזילות הגבוהה ביפאן ביטחון לכסף נזיל והביקוש הגובר מחזק את היין ללא הפוגה.



היומן האירועים הכלכלי מלמד על יום מסחר מעניין שיתחיל עם צפי לנתוני אקלים עסקי פושרים מאירופה וימשיך עם סקר CBI המודד את קצב המכירות בבריטניה. התחזית היא למדד שלילי של 35.0- , נתון זה עשוי להגביר את הלחץ על השטר המלוכני. בשעה 14:00 (GMT) יפורסם מדד ביטחון הצרכן בארה"ב. התחזית היא לצניחה חדה בביטחון מרמה של 59.8 ל 52.2. גל של נתונים כלכליים מאכזבים עשוי לייצר יום אדום נוסף בבורסות העולם.



דולר/שקל: בנק ישראל קיצץ את הריבית בפעם השנייה בחודש אוקטובר. על פי הפרסום הוריד הבנק המרכזי את שיעור הריבית ברבע אחוז לרמה של 3.5%, בנימוק מרכזי של עידוד ביקושים והגדלת הפעילות העסקית לשם שמירה על צמיחה בת קיימא. בימים אלה אמנם רמות האינפלציה אינן מצדיקות קיצוצי ריבית אך התחזיות מראות האטה גלובלית וצניחה חדה בביקושים שיובילו לדעיכה אינפלציונית לקראת אמצע שנת 2009.



במסחר הרציף מתחזק השקל על רקע חולשתו של הדולר בזירה הגלובלית. הורדת הריבית הייתה כבר מגולמת אם כי כדי ליצור אפקט משמעותי היה צורך בהורדה חדה יותר של חצי אחוז. כעת נסחר הדולר סביב 3.8100 שקלים בלבד, למרות היציבות הזמנית האסטרטגיה המועדפת הינה קניית דולרים כל עוד הצמד אינו יורד מרמת התמיכה הקריטית של 3.7500.



זהב: המתכת היקרה רשמה אתמול ירידה של כ-1.0% בערכה על רקע יציבותו של הדולר והצפייה להתמתנות אינפלציונית בעולם. "הזהב מתומחר מתחת לערכו וייתכן כי ניתן להגדיר רמות אלה כמציאה עבור השבועות הבאים", כך נמסר מחדר העסקאות של פינוטק. יש לציין כי בהשוואה לשוק הסחורות הזהב רשם את הירידות המתונות ביותר, השנה המתכת הזהובה רשמה ירידה של 11.0% ואילו 19 המתכות המובילות צנחו בממוצע של 19.0% והנפט צנח בכ-33.0%. כשיתחילו העליות השוק הסחורות יוביל הזהב את המרוץ מעלה. כעת נסחר חוזה עתידי על הזהב סביב הרמות של 730.0 דולר לאונקיה.



נפט: הזהב השחור צולל לרמת שפל של 17 חודשים, כעת חוזה עתידי על חבית נפט נסחר סביב הרמה של 62.25 דולר לחבית, רמה זו לא נראתה מאז מאי 2007. התחזית הגלובלית למיתון עולמי שימשך לפחות בחצי השנה הקרובה מוריד באופן אלים את מחירו של הנפט לתחתיות חדשות. השפעה נוספת מקבל הנפט מכיוונו של הדולר, כשזה מתחזק ערכו הנומינלי של הנפט רושם כמעט מיידית ירידות מחירים. נציין שהצמד יורו דולר נסחר סביב הרמות של 1.2480 שפל של שנתיים וחצי.