"אי.סי.איי תציג ברבעון השלישי תזרים מאוזן, גם בנטרול תמורת המכירה של חטיבת המערכות העסקיות"

חברת אי.סי.איי תפרסם בסיום המסחר מחר את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של השנה, ונראה כי גם אזהרת ההכנסות המוקדמת והעובדה שהיא עדיין מייצרת הפסדים לא מבוטלים - לא תקלקל את התמונה שתעיד על שיפור במאזן ובעיקר בתזרים המזומנים שלה.

מקור בכיר בשוק ההון אמר היום ל-TheMarker.com כי אי.סי.איי תציג ברבעון השלישי של השנה תזרים מזומנים מאוזן כתוצאה מפעילות, כלומר, החברה לא שרפה כלל כסף ברבעון - שיפור דרמטי מתוצאות הרבעונים הקודמים. לשם השוואה, ברבעון הראשון של השנה שרפה אי.סי.איי 190 מיליון דולר וברבעון השני שרפה לא פחות מ-32 מיליון דולר.

ואם תזרים המזומנים של החברה כתוצאה מהפעילות התפעולית שלה ומפעולות בתחומי ההשקעות והמימון הוא מאוזן ברבעון השלישי, החדשות המשמחות יותר הן שגם בנטרול התמורה ממכירת חטיבת המערכות העסקיות שלה, שהיתה 12.4 מיליון דולר, והשקעות והוצאות חד פעמיות, היא עדיין יכולה להתגאות באיזון. ה-Closing של עסקת המכירה לרני ברגמן וקבוצת משקיעים הכוללת את אפריקה ישראל , יתרחש מחר.

אחת מהנקודות השחורות של החברה, כפי שבאה לידי ביטוי בדו"חות של המחצית הראשונה של 2001, היתה רמות המלאים הגבוהות: לאחר מחיקה ענקית של 90.5 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה, סיימה אי.סי.איי את הרבעון הראשון עם רמת מלאים של 381 מיליון דולר. ברבעון השני נרשם שיפור של כ-14 מיליון דולר נוספים, אולם עדיין רמת המלאים היא גבוהה ביותר - 367.1 מיליון דולר.

"אנחנו לא מתכננים מחיקת מלאים ברבעון השלישי", אמר לנו לא מכבר דורון ענבר, מנכ"ל אי.סי.איי. המקור משוק ההון העריך היום כי סעיף המלאים של החברה ישופר בצורה דרמטית וכי היא תצליח להוריד אותו ב-40 מיליון דולר נוספים.

אי.סי.איי הזהירה כי הכנסותיה ברבעון השלישי של השנה יסתכמו ב-250-255 מיליון דולר כתוצאה מהנפילה בהכנסות אנאוויס, שיסתכמו ב-16-17 מיליון דולר בלבד. החברה, הנסחרת בבורסת הנאסד"ק לפי שווי שוק של 365 מיליון דולר, לא סיפקה תחזיות לגבי השורה התחתונה, אולם בוול סטריט מעריכים כי היא תדווח מחר בלילה על הפסד של 24 סנט למניה.