כלל פורקס: מחיר של 50 דולר לחבית נפט הוא רק שאלה של זמן

אתמול נאמו שר האוצר האמריקני, הנרי פולסון, ונגיד הבנק הפדרלי בארה"ב, בן ברננקי בפני ועדת השירותים הפיננסיים של הקונגרס והגנו על תוכנית החילוץ למגזר הפיננסי. פולסון נימק כי להערכתו ללא התערבות ממשלתית המצב בשווקים היה מחמיר. פולסון הגן על נכונותה של החלטתו שלא לסייע ישירות לבעלי הבתים, אלא למוסדות הפיננסיים שהעמידו להם הלוואות.



יציאה מהמשבר ושינוי התפיסה בשוק הדיור האמריקני יתחילו, לדברי פולסון, בהקטנת סכומי המשכנתאות הניתנים ללווים ובהחמרת התנאים הנדרשים להעמדת הלוואות מעין אלה. ברננקי ציין כי ניתן לראות סימנים ראשונים המצביעים על כך כי המצב בשוק האשראי משתפר. "עבודה רבה עדיין לפנינו וברור כי עם החזרה למסחר תקין תיפסק התמיכה הממשלתית בשווקים הפיננסיים".



הנתונים הזורמים מארה"ב בחודשים האחרונים ממשיכים להפתיע ולקבוע שיאים. מדד המחירים ליצרן שפורסם אתמול הצביע על הירידה החדה ביותר מאז 1947. המדד ירד ב-2.8% גרוע יותר מתחזיות האנליסטים שצפו ירידה מתונה יותר של 1.9%. הירידה החדה נובעת מהירידה החדה במחיר הנפט בחודשיים האחרונים. לדברי אנליסט המטבע אילן דנציגר מכלל פורקס הנתון חיובי יחסית ומצביע על ירידה בלחצים האינפלציוניים, אך הקצב מפתיע ומתאים לתנודתיות הרבה השוררת בשווקים.



איגוד סוכני הנדל"ן בארה"ב פרסם אתמול דו"ח רבעוני המצביע על ירידת מחירים דרסטית בשיעור של 80% מהערים הגדולות בארה"ב. זהו שיעור הירידה הגבוה ביותר מזה 29 שנים. באזורים מסוימים בקליפורניה נרשמה ירידת מחירים של קרוב ל-40%. גם מדד האמון של איגוד הקבלנים, שפורסם אתמול, צנח לשפל של 9 נקודות לאחר שבנובמבר איבד 5 נקודות ובאוקטובר שקדם לו איבד 3 נקודות.



מדד המחירים לצרכן בבריטניה ירד בחודש אוקטובר ב-0.2% גבוה מהציפיות לירידה של 0.1%. ירידת מחירי מוצרי האנרגיה כתוצאה מצניחת מחיר הנפט ממשיכה לתת את אותותיה בעולם, כפי שמשתקף בנתונים המתפרסמים חדשות לבקרים. הקצב השנתי של האינפלציה עומד עתה על 4.8% לעומת שיא של 5.2% בתקופה הקודמת.



נפט (ספוט: 54.65)



אתמול נסגר מחיר הנפט על 54.39 דולר לחבית. זהו היום השני ברציפות בו נסגר המחיר מתחת לרמת 55 דולר לחבית. המחיר נגע ברמה הנמוכה ביותר שלו מאז ינואר 2007. להערכת דנציגר "הירידה בביקושים היא זו שקובעת את הטון ויחד עם המגמה הטכנית החזקה, שלא מאפשרת בשבוע האחרון תיקונים משמעותיים, נראה כי מחיר 50 דולר לחבית הוא רק שאלה של זמן".



דולר/שקל (ספוט: 3.9370)



צמד הדולר שקל ממשיך לזחול לכיוון 4 שקל לדולר. אומנם רמה פסיכולוגית זו היא משמעותית, אך בטווח הארוך לא היא זו שתקבע את כיוון הדולר. אם הדולר בעולם ימשיך להתחזק בזמן הקרוב הרי שגם הארץ נראה עליה מעבר לרף 4 שקל לדולר. כאשר יתחיל התיקון הגדול בעולם, כפי שמעריכים בכלל פיננסים, צפוי השקל לחזור ולהיסחר מתחת ל-4 שקל לדולר לתוך שנת 2009.



יורו/דולר (ספוט: 1.2630)



יום מסחר רגוע, כמו אתמול, לא נראה בצמד מאז תחילת ספטמבר. טווח המסחר אתמול עמד על 140 פיפסים, קצת מעל הטווח הממוצע בימי המסחר שלפני פרוץ המשבר. עם פתיחת המסחר בוול סטריט התחזק היורו במקצת עד לרמת 1.27 דולר ליורו, אך לקראת סוף יום המסחר חזר להיסחר סביב רמת 1.26.



לדברי דנציגר תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.2500 ולאחריה התחתית ב-1.2330, התנגדות ראשונה ממוקמת ב-1.2800, אחריה רמת 1.2990. אופי המסחר הצפוי בטווח קצר דשדוש, בטווח הבינוני דובי ובטווח ארוך דובי.



דולר/יין (ספוט: 96.70)



גם בצמד דולר יין המשיך טווח המחירים אתמול להיות מצומצם. כבר יומיים נע הצמד בטווח של 150 פיפסים בין 96 ל-97.50. ככל שטווחי המסחר קטנים כך תגדל התנועה בעת היציאה מהם לאחד הכיוונים. דנציגר מעריך כי תמיכה ראשונה נמצאת בשער 96.20, לאחריה נמצאת התחתית ב-94.50. התנגדות ראשונה נמצאת ב-97.50, לאחריה התנגדות חזקה ב-98.20. אופי המסחר הצפוי בטווח הקצר דשדוש, בטווח בינוני דובי ובטווח ארוך דובי.



ליש"ט/דולר (ספוט: 1.4970)



אתמול ניסה הצמד מספר פעמים לפרוץ משמעותית מעל רמת 1.50 אך בכל פעם התגלתה התנגדות בשער נמוך מ-1.51. לבסוף לקראת סוף היום, כאשר נכשל ניסיון הפריצה מעלה, חזר הצמד להיסחר בין 1.49 ל-1.50. בכלל פינסים מעריכים כי האיום לתיקון חד לעבר שער של 1.55 עדיין קיים. התנגדות ראשונה נמצאת ב- 1.5080 ולאחריה נמצאת רמת 1.55, תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.4700 ולאחריה רמת 1.4560. אופי המסחר הצפוי בטווח הקצר דשדוש, בטווח בינוני דובי ובטווח ארוך דובי.



דולר/פרנק שוויצרי (ספוט: 1.2060)



הדולר ממשיך לקבוע שיאים חדשים מול הפרנק השוויצרי, למרות עצירת התהליך הזמנית המטבעות האחרים. הבוקר כבר קבע השער שיא של 15 חודשים ב-1.2070. לדברי דנציגר "במידה ותמשיך הפריצה מעלה באופן משמעותי תיפתח הדרך ליעד של תעלת המסחר היומי, ברמה שבין 1.22 ל- 1.23. התנגדות ייתכן ותימצא ב-1.2130. תמיכה ראשונה נמצאת בשער של 1.2000, לאחריה צפויה תמיכה ב- 1.1845. אופי המסחר הצפוי בטווח הקצר מעט שורי, בטווח הבינוני שורי ובטווח הארוך שורי".