חברת מרלז פיננסים, המוחזקת בחלקים שווים על ידי מישור החוף של משפחת יונה, בראזני ואריק קוטלר, תצא לגיוס אג"ח של 65-130 מיליון שקל. האג"ח יהיו מגובות בתיק פוליסות ביטוח חיים שתקנה מרלז פיננסים מחברות ביטוח אמריקאיות.
המדובר ברעיון חדשני בשוק ההון בישראל. תיק פוליסות ביטוח החיים שתקנה מרלז אמור להניב תשואה מינימלית של 7.3% שיכולה לצמוח עד ל-8%. אורך החיים הממוצע של התיק עומד על כ-5 שנים, ואולם הרווח שייווצר למרלז פיננסים על התיק - יהיה במצב בו ייפדו הפוליסות בפירעון מוקדם. את הגיוס הייחודי מוביל לאומי ושות' ביחד עם גמול. מדובר למעשה בעסקה פיננסית, שבה תשמש תמורת האג"ח למימון הרכישה.
חברת דירוג האשראי מעלות העניקה דירוג AA להנפקה, בין היתר בשל העובדה שפוליסות ביטוח החיים יירכשו מחברות מובילות, המדורגות בדירוג A על ידי P&S. יוזם ההנפקה הוא אריק קוטלר, המחזיק כאמור במחצית ממרלז פיננסים. מישור החוף, הנסחרת בתל אביב לפי שווי של 11 מיליון דולר, פועלת בתחום הנדל"ן, ומחזיקה בין היתר ב-44% מאמ.פי.איי (לשעבר קומפי). לחברה החזקות במספר חברות, בהן אמד פיתוח נדל"ן והתחנה המרכזית החדשה בתל אביב.
מישור החוף ואריק קוטלר ינפיקו אג"ח כנגד תיק ביטוח חיים בהיקף של 65-130 מיליון שקל
שלומי גולובינסקי
7.11.2001 / 18:32