פינוטק: לאור הורדת הריבית - צפי לשער של 4.35 שקלים לדולר תוך זמן קצר

הדולר האמריקאי נחלש ביום שני מול היורו ושאר המטבעות העיקריים בסל. לדברי רודיאן רחנייב, אנליסט מטבע בכיר בפינוטק מקור התרומה ליורו הוא מהתמתנות הסלידה מסיכון בקרב המשקיעים לאחר שהממשל בארה"ב הסכים להזרים 20 מיליארד דולר מההון החדש בכדי לחלץ את התאגיד הפיננסי, סיטי גרופ מקשיי נזילות.



שוק המניות העולמי זינק על רקע הידיעה כאשר התיאבון לסיכון הגיע לשיאו אמש, וגרם להיחלשותו הדרמטית של השטר הירוק. הדולר נסחר סביב הרמות של 1.2935 אל מול היורו, סביב הרמות של 97.10 מול היין וסביב הרמות של 1.5170 מול הליש"ט.



לדברי רחנייב "על אף שהמשקיעים עדיין מודאגים מהמיתון הגלובלי, הם קיבלו בברכה את התוספת חבל ההצלה של 300 מיליארד דולר מתאם הממשל האמריקאי, שנועד למנוע את ההתמוטטות קבוצת הבנקים הגדולים בעולם. ניתן לראות בבירור יחס הפוך בין שוק המניות העולה בוול סטריט ובמקביל הדולר היורד בזירת המט"ח".



זרם הביקוש למניות החל להתגבר מאז יום שישי, לאחר ההודעה על מינוי שר אוצר חדש לממשלת אובמה טימותי גייטנר. גייטנר תומך ב-TARP תוכנית ההצלה של 700 מיליארד דולר שאושרה על ידי הקונגרס האמריקאי בכדי לעזור למוסדות פיננסים אשר נמצאים בקשיי נזילות עקב משכנתאות מזיקות. לדברי רחנייב "האופטימיות בשווקי המניות לא תאריך זמן והתוצאה תהיה בריחה למפלט בטוח בקרב המשקיעים בחיפוש אחר המזומן וקניית אג"ח ממשלתיים בארה"ב".



היום יתמקדו המשקיעים במספר נתונים חשובים מהזירה העולמית. הבוקר יפתח עם סקר האקלים העסקי באירופה, בשעה 7:00 (GMT). בבריטניה יתפרסם מדד מחירי הבתים הלאומי במהלך היום ותשומת לב רבה תהייה לשימוע של בכירי הבנק המרכזי כולל נגיד ה-BOE, (הבנק המרכזי בבריטניה) מרווין קינג בפני הפרלמנט האנגלי בשעה 9:45 (GMT).



דולר/שקל: הבנק המרכזי הישראלי ובראשו, פרופסור סטנלי פישר החליט לחתוך בחצי אחוז בריבית לטווח קצר והעמידה על רמה נמוכה של 2.5% בלבד. הפחתה רביעית בחודשיים האחרונים על רקע הדאגות להאטה כלכלית במשק המקומי. מאז חודש אוקטובר ירדה הריבית ב-1.75%, כאשר נכון להיום הערכת הבנק המרכזי כי האינפלציה בשנת 2009 תהיה ביעדה הנמוך של 1.0% בלבד ותחזית הצמיחה לשנה הבאה ירדה מ-2.7% לרמה של 1.5%.



לדברי רחנייב "הנתונים הכלכלים מעידים על האטה חדה יותר ומעלים את הסבירות לקיצוצי ריבית נוספים בפגישת הבנק המרכזי בחודש דצמבר כדי להקטין את פער הריביות בין ארה"ב לישראל פעם נוספת, התוצאה עשויה להיות קודרת לשטר המקומי אשר צפוי להוריד מערכו כלפי הדולר. באם המצב יימשך הצמד דולר/שקל צפוי להגיע לרמה של 4.35 בטווח הקצר-בינוני".



זהב: החוזה העתידי על הזהב זינק אמש קרוב ל-2.7%, שלושה ימי מסחר רציפים של עליות, כשהאי וודאות לוקחת שליטה המשקיעים מחפשים מפלט במתכת היקרה. כמו כן, היחלשותו של השטר האמריקאי כנגד היורו שימשה טריגר משמעותי לקניות מאסיביות של הזהב. מבחינה טכנית רמת ההתנגדות המשמעתית עומדת כעת על 830 דולר לאונקיה כשפריצה מהותית עשויה לדחוף את מחיר הזהב לרמה של 841 דולר לאונקיה. החוזה העתידי על הזהב סגר את המסחר אמש סביב הרמות של 822.00 דולר אונקיה.



נפט: החוזה העתידי על הנפט זינק ב-7.4% אמש זאת בתוספת של 3.7% עליות ביום שישי האחרון. הרקע ירידה בערכו של הדולר בזירה העולמית והעליות בשוק המניות אשר מעלות את הביקושים לאנרגיה. כמו כן, אופ"ק תקיים פגישה לא פורמאלית ב-29 לחודש כאשר מספר חברי הארגון קוראים לקצץ בתפוקה היומית על רקע מחירי הנפט הנמוכים. החוזה העתידי על הנפט סגר את המסחר אמש סביב הרמות של 54.20 דולר לחבית.