כי"ל לא צריכה לדאוג ממחנק האשראי: ייצרה תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של 8 מיליארד שקל מתחילת 2007

דווקא בעידן של מחנק אשראי, כשחברות רבות כורעות תחת התשואות הגבוהות שלהן בשוק אגרות החוב,
הזינוקים במחירי הדשנים הפכו את למדפסת כסף של ממש. הרווח הגבוה הוביל את החברה שבשליטת החברה לישראל של משפחת עופר לייצר תזרים מזומנים של 1.4 מיליארד דולר מתחילת 2008 ובסך הכל סכום של 2 מיליארד דולר מתחילת 2007, עת החל הזינוק במחירי הדשנים. מדובר בסכום של כ-8 מיליארד שקל.

תזרים המזומנים החופשי של החברה (תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בניכוי רכישת רכוש קבוע) הסתכם ב-1.5 מיליארד דולר מתחילת 2007, כאשר מתחילת השנה הוא הגיע ל-1.16 מיליון דולר. סכום זה שימש את החברה לחלוקת דיווידנד של 586.9 מיליון דולר מתחילת השנה, כ-2.3 מיליארד שקל. לאחר הנפילה של המניה, שצנחה ב-40% בחודש האחרון, מדובר בתשואת דיווידנד של 9.2%. בסך הכל, חילקה כי"ל למשקיעים מתחילת 2007 4.5 מיליארד שקל.

בנוסף, שימש התזרים לרכישה עצמית של מניות בסך של 169 מיליון דולר כחלק מתוכנית הרכישה עליה הודיעה החברה לקראת סוף הרבעון השלישי. מתחילת הרבעון, איבדה מניית החברה 40% מערכה, כך שעל הנייר מופסדת כבר כי"ל סכום של 68 מיליון דולר, רק על מניות אלה ומבלי להכליל את המניות שנרכשו לאחר מכן. בסך הכל, בקופתה של החברה בתום הרבעון השלישי של השנה 294 מיליון דולר, 1.2 מיליארד שקל במזומנים וניי"ע.