כלל פורקס: העליות בשער הנפט זמניות; יעד הדולר ל-3.80 או 4.20 ייקבע בימים הקרובים

אובמה מציג את "נבחרת החלומות" הכלכלית שאמורה להוציא את הכלכלה העולמית מהבוץ ותורם בכך ליום שני ברציפות של עליות חדות בבורסות. המדדים המובילים בוול סטריט עלו בלמעלה מ-6%. הדולר נחלש גם אתמול, אך נמצא עדיין במסגרת הדשדוש של הטווח הבינוני. לאחר הירידות הרצופות במחיר הנפט תיקן אתמול המחיר עד ל-55 דולר לחבית, עדיין במסגרת מהלך הירידות.

סיטי גרופ

לאחר שבסוף השבוע התפרסמו ידיעות ראשונות על מצבה הרעוע של קבוצת הבנקאות הענקית סיטי גרופ, החליט הממשל האמריקאי לפעול הפעם במהירות. במקרה של ליהמן ברדרס החליט הממשל שלא לסייע וכתוצאה מכך הודיע בנק ההשקעות על פשיטת רגל שגררה עימה את נפילת הבורסות והעמקת המשבר.

הימצאותו של סיטי גרופ בקטגוריה של "גדולה מידי בכדי ליפול" גרמה לממשל להגיע להסכמות מהירות עם ראשי הבנק. החברה הפדרלית להבטחת פיקדונות בנקאיים (FDIC) תבטח את סיטי גרופ כנגד הפסדים בסך 306 מיליארד דולר. הממשל יקבל בתמורה מניות בכורה ואופציות לרכישת מניות בתנאים טובים.

סיטי גרופ הבטיח לספוג 29 מיליארד דולר בהפסדים ו-10% מהפסדים מעבר לסכום זה. הממשל יספוג 5 מיליארד דולר מהפסדי הבנק וחברת ביטוח הפיקדונות תספוג הפסד נוסף של עד 10 מיליארד דולר. כמו כן יוזרמו לבנק 20 מיליארד דולר כנגד מניות בכורה.

הורדת ריבית חדה בישראל ל-2.5%

נגיד בנק ישראל, הפתיע אמש, כאשר החליט על הורדה של 0.5% בריבית לרמה שלא הייתה כאן מעולם, 2.5%. התמתנותה של האינפלציה ליעד של 1% עד 3% בקצב שנתי, מאפשרות לנגיד להתמקד בנסיון להעלות את הצמיחה לפסים חיוביים ואת זאת הוא מנסה לעשות על ידי הורדת ריבית אגרסיבית, שאמורה לעודד את הפעילות העסקית. כמו כן סבור בנק ישראל כי אפשרות להיחלשות השקל כתוצאה מהפחתת הריבית לא תגרום לפריצה אינפלציונית.

מכירות הבתים בארה"ב, יחד עם המחירים, ממשיכים לרדת

ירידה של 3.1% במכירות הבתים הקיימים בארה"ב נרשמה בחודש אוקטובר לעומת החודש הקודם. הצפי היה לירידה נמוכה יותר. כמו כן נפל באופן חד גם המחיר החציוני של הבתים. ההאטה במכירות הורידה את המחיר ב- 11.3% בשנה האחרונה. זוהי הירידה החדה ביותר במחיר מאז החלה מדידתו בשנת 1968. המחיר החציוני עומד עתה על 183,300 דולר לדירה, המחיר הנמוך ביותר מאז מרץ 2004.

מדד האמון העסקי בגרמניה לשפל של 15 שנה

אתמול פורסם בגרמניה סקר IFO הבוחן את האקלים העסקי. הסקר ירד בנובמבר לרמה של 85.8 נקודות לאחר שבאוקטובר עמד על 90.2 נקודות. צפי האנליסטים עמד על ירידה קטנה יותר ל-88.7 נקודות. התוצאה בנובמבר היא הנמוכה ביותר מאז פברואר 1993 והיא מתיישבת עם נתוני הצמיחה השליליים בגרמניה בשני הרבעונים האחרונים.

נפט (ספוט: 53.80)

במסגרת מהלך הירידות של כמעט 70% ממחיר של 147 דולר למחיר של 48 דולר לחבית היו חייבים להתרחש תיקונים ומחיר החבית בסוף יום המסחר עמד אתמול על 54.50 דולר לחבית המהווה עליה של 9.2% ממחיר הסגירה ביום שישי.

לקראת ועידת אופ"ק שתתכנס ביום שישי בקהיר הודיעו ביום ראשון וונצואלה ואתמול אירן על תמיכתן בהורדת תפוקות הנפט. הורדת התפוקות עלולה לשמש כחרב פיפיות על יצואניות הנפט ועל כן הודעות אלה לא בהכרח משפיעות על המחיר.

דולר/שקל (ספוט: 3.9850)

היחלשותו של הדולר בעולם מבלבלת את הסוחרים מול צמד השקל דולר. מצד אחד חציית רף 4 שקלים לדולר מסמן נקודת ציון בדרך הארוכה שעשה הצמד בשנתיים האחרונות, בהתחלה מטה ולאחר מכן מעלה ונותנת "טעם של עוד" להתחזקות הדולר. גם הורדת הריבית על השקל אתמול אמורה לחזק את הדולר.

מצד שני, בשני ימי המסחר האחרונים ביצע הדולר בעולם היחלשות משמעותית, וצינן גם את התחזקות הדולר בארץ. רף 4 שקלים מעבר להיותו מחסום פסיכולוגי, הפך להיות רף חשוב והימים הקרובים יקבעו אם הכיוון הוא 4.20 או 3.80. ברגע שייקבע הכיוון אחד משני יעדים אלה יהיה המטרה.

יורו/דולר (ספוט: 1.2850)

המאבק בין המוכרים והקונים ביום שישי הסתיים הפעם בניצחון הקונים. מאז אמצע יום המסחר בוול סטריט ביום שישי ועד סוף יום המסחר שם אמש התחזק הצמד ב-450 נקודות מרמה של 1.25 עד לרמה של 1.2950 דולר ליורו. בעצם עדיין לא קרה הרבה ודשדוש בין 1.25 ל-1.30 כבר למעלה מחודש נמשך, עם נסיונות פריצה שלא מצליחים בינתיים. התנגדות ראשונה ממוקמת ב-1.2990, תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.2790, התמיכה הבאה היא בתחתית ב-1.2660. אופי המסחר הצפוי בטווח הקצר דשדוש, בטווח הבינוני דובי ובטווח הארוך דובי.

דולר/יין (ספוט: 96.40)

היין נחלש אמש מול הדולר עד לרמת ההתנגדות החזקה ב-97.50. משם תיקן בינתיים במאה פיפסים ובעצם גם כאן מתרחש עדיין דשדוש עמוק שממתין לפריצה. תמיכה ראשונה נמצאת בשער 96.20. לאחריה נמצאת התחתית ב-94.50, התנגדות חזקה נמצאת ב-97.50. אופי המסחר הצפוי בטווח הקצר דשדוש, בטווח הבינוני הדובי וטווח הארוך דובי.

ליש"ט/דולר (ספוט: 1.5100)

לאחר שבשבוע שעבר ביצע הצמד פריצה לעבר 1.5250 הוא התחיל להתקרב אליה אמש וכבר ביקר ברמת 1.5180. במידה ויימשך הראלי מעלה, 1.5250 יהיה היעד הראשון, גופים הגדולים בעולם גורמים בימים אלה לתנודתיות לשני הכיוונים. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.5180 ולאחריה נמצאת רמת 1.5250, תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.4930 ולאחריה התחתית ב-1.4710. אופי המסחר הצפוי בטווח קצר דשדוש, בטווח הבינוני דובי ובטווח הארוך דובי.

דולר/פרנק שוויצרי (ספוט: 1.2010)

לאחר תקופת עליות יפה וברורה הגיע אתמול תיקון משמעותי והצמד כבר התקרב לרמת 1.19 שמהווה מרחק של 400 נקודות מהשער שנרשם ביום שישי. במידה ויחזור הדולר בעולם להתחזק ייבחן בתוך מספר ימים שער של 1.23. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.2190. לאחריה נמצא השיא מיום שישי ב-1.23. תמיכה ראשונה נמצאת בשער של 1.2000. לאחריה צפויה תמיכה ב-1.1845. אופי המסחר הצפוי בטווח הקצר דשדוש, בטווח הבינוני שורי ובטווח הארוך שורי.

הכותב: אילן דנציגר הוא אנליסט מט"ח בכיר בכלל פורקס