סלומון סמית ברני מותיר לויריאנט המלצת "תשואת יתר" ומחיר יעד של 2 דולרים למניה

הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי שהציגה אמש ויריאנט , בהם דיווחה על הכנסות של 5.2 מיליון דולר והפסד נקי של 9 סנטים למניה, מובילים את בית ההשקעות סלומון סמית ברני לפרסם היום דו"ח מעודכן למניית החברה. האנליסטים ויקטור הלפרט ורובין נזרזדה מציינים כי הכנסות החברה ברבעון היו נמוכות במעט מתחזיותיהם, שצפו הכנסות של 6 מיליון דולר, אולם בנוגע להפסד הנקי ישנה תאימות עם התחזיות.

בית ההשקעות מתייחס להערכות החברה כי תגיע לאיזון בשורת הרווח התפעולי ברבעון הקרוב ותציג מעבר לרווחיות ברבעון הראשון של שנת 2002. צעד זה, מציינים בסלומון, בא בהפתעה ובניגוד מוחלט למצב שאופיין בתחילת השנה הנוכחית, אז הודיע הלקוח הגדול ביותר של החברה, ווינסטאר, על פשיטת רגל, ובנוסף, קצב שריפת המזומנים של החברה היה גבוה מאוד.

הירידה בהפסדי ויריאנט נובעת, בין היתר, מהקטנת הוצאות התפעול באופן משמעותי, וזאת כתוצאה מהקטנה של כ-35% במספר העובדים בין אפריל עד יוני 2001. בסלומון מעריכים כי הקיטון בהוצאות התפעול יימשך גם ברבעון הרביעי ויעמוד על מחצית מהוצאות התפעול ברבעון השני של השנה.

בסלומון מתייחסים לשיתוף הפעולה של ויריאנט עם חברת אמדוקס , ומאמינים כי לחברה 6 עסקות פוטנציאליות הנובעות מהשת"פ עם אמדוקס, וכי שווי כל עסקה מוערך ב-1-1.5 מיליון דולר.

למרות הודעת החברה על מעבר לאיזון תפעולי כבר ברבעון הקרוב, בסלומון נוקטים משנה זהירות ומפחיתים את תחזיותיהם לשנה הנוכחית. סך ההכנסות בשנה הנוכחית צפוי, על פי סלומון, לעמוד על 20.2 מיליון דולר, ירידה של 2.6 מיליון דולר לעומת הדו"ח הקודם. כמו כן, בסלומון מעדכנים את תחזית ההפסד למניה לשנת 2001 מ-60 סנט ל-61 סנט. בית ההשקעות מותיר המלצת "תשואת יתר" למניה ואינו משנה את מחיר היעד למניה, העומד על 2 דולרים.

לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק "המלצות אנליסטים" שבראש העמוד