>> במסגרת רפורמת המס הידועה כרפורמת רבינוביץ שנכנסה לתוקף בינואר 2003, שונתה שיטת המיסוי בישראל משיטה טריטוריאלית לשיטה פרסונלית. מיסוי נישומים תושבי ישראל על הכנסותיהם מכל מקום בעולם. דיני המס הפכו מאתגרים עבור יועצי המס ומנהלי עסקים בעלי פעילות בינלאומית.
אחד הכשלים שאפיינו לעיתים את תכנוני המס נבעו מתפישה לפיה ההשקעה מחוץ לישראל תניב בהכרח רווחים למשקיע. התפישה גרמה לכך שייעוץ המס הדגיש נסיון לעקוף הוראות שתכליתן הבאת והקדמת מס לישראל. ניתן דגש על סוגיית השליטה והניהול, תשלום מס על רווחי חברה המוגדרת כחברה נשלטת זרה.
אולם, לא תמיד הפסדים שמקורם בהשקעות בחו"ל יקזזו רווחים מהשקעות רווחיות בישראל. מבחינת המשקיע נוצר קונפליקט: רווחיו בחו"ל מחויבים במס בישראל ואילו את הפסדיו בחו"ל - הוא אינו רשאי לקזז כנגד רווח בישראל. למשל, הפסד מפעילות שיווק מוצרי חשמל באנגליה לא בהכרח יקטין את המס מהפצת מוצרים זהים בישראל. לכלל האמור ישנו חריג המחייב תכנון מראש.
בנוסף, ניתן לנצל הפסדים באמצעות קיפול מבנה שמשמעותו שינוי מבנה אחזקות קיים. זאת ניתן לעשות תוך חבות מס מינימלית, אם בכלל.
דוגמה: חברה תושבת ישראל משקיעה בנדל"ן ברומניה באמצעות חברה מרומניה המוחזקת על ידי חברת אחזקות קפריסאית. ההחלטה התקבלה תחת ההנחה כי לחברה הרומנית צפויים רווחים. אם לחברה הרומנית יהיו הפסדים, האחזקה בה באמצעות החברת הקפריסאית יוצרת חיסרון למשקיע.
ניתן להשיג יתרון מיסוי על ידי שינוי מבנה האחזקות באופן שיגרום לחברה הקפריסאית "להיעלם" משרשרת האחזקות באמצעות מכירת החברה הרומנית מהחברה הקפריסאית לבעל המניות הישראלי. לעתים ניתן להפוך את החברה הרומנית ליישות שקופה לעניין דיני המס בישראל.
לעתים ניתן להעביר את השליטה והניהול של חברה זרה לישראל. עקב מהלך כזה עשויה החברה להיחשב תושבת ישראל ובעקבות כך ניתן יהיה לקזז הפסדים שמקורם בעסק או במשלח יד כנגד הכנסה שמקורה בישראל.
-
הכותב הוא שותף ומנהל מחלקת מיסוי בינלאומי ב-BDO זיו האפט
איך לקזז הפסדים מהשקעות בחו"ל
אלי אליס
4.12.2008 / 6:51