מהמרים נגד באפט: מספר השורטים על מניית ברקשייר התאוויי זינקו בנובמבר ב-29% - שיא של 6 שנים

מספר עסקות השורט (מכירה בחסר) על מניותיה של ענקית האחזקות ברקשייר התאוויי, שבבעלות המיליארדר וורן באפט, זינקה לרמתה הגבוהה ביותר מזה שש שנים בחודש שעבר, על רקע הערכות כי עלויות, הקשורות לחוזים נגזרים שבהם השקיעה ברקשייר, יובילו לירידה במחיר המניה.



מספר השורטים על מניות ברקשייר זינק ב-29% ל-4,495 בין ה-14 בנובמבר ל-28 בנובמבר - ההימור הגדול ביותר נגד מניית ברקשייר התאווי מאז 2002, לפי נתונים שאספה בלומברג. באותה תקופה נפלה מניית ברקשייר ב-27%.



הסיבה לריבוי השורטים על מניית ברקשייר היא החששות הגוברים לגבי חוזי הנגזרים שברשות החברה, אשר עשויים להוביל להפסדים בסך 35 מיליארד דולר אם השווקים לא יתאוששו.

"בעיית הנגזרים הפכה לבולטת במיוחד באותה תקופה, וייתכן שהיא גרמה למספר אנשים לחשוב שאיפה שיש עשן יש גם אש. כנראה היו מספר אנשים שחשבו שיש סיכוי שמצב החברה יורע, אמר ג'ף מת'יוז, מייסד קרן הגידור ראם פרטרנס ומחבר הספר “Pilgrimage to Warren Buffett’s Omaha”, לבלומברג.



המחיר של ביטוח כנגד חדלות פירעון של אג"ח (CDS) של ברקשייר התאוויי זינק כמעט פי שלושה בתוך חודשיים, ועלה לרמת שיא בחודש שעבר - התפתחות שאילצה את באפט להודיע כי דו"חותיה השנתיים של ברקשייר יחשפו את מלוא אחזקותיה בתחום נגזרי האשראי.



העלות הנוכחית של ביטוח כנגד מקרה בו ברקשייר לא תוכל לפרוע את חובותיה לבעלי אג"ח בעלות דירוג AAA, משקפת רמת מחירים האופיינית, בדרך כלל, לחברות בעלות דירוג אשראי של Baa3 של חברת דירוג האשראי מודי'ס - דרגה אחת מעל לדרגת "זבל".