>> חברת הדירוג מדרוג, בניהולו של גיל גזית, בוחנת בימים אלה את דירוג האג"ח של חברת הליסינג אלבר מקבוצת אלעזרא - כך נודע ל-TheMarker. האג"ח שקיבלו ממדרוג דירוג של AA- נרכשו בידי משקיעים מוסדיים.
באחרונה מבקש אלעזרא לבצע עסקת בעלי עניין, שבמסגרתה תמכור קבוצת אלעזרא 38% מחברת האחזקות של הכשרה ביטוח (שגם היא בבעלות קבוצת אלעזרא) לאלבר, תמורת מחיר המשקף פרמיה ניכרת על המחיר שמשקף השוק לחברה.
העסקה, שמשמעה הוצאת עשרות מיליוני שקלים מקופתה של אלבר, מטרידה את חברת מדרוג - על רקע מצבו הקשה של ענף הליסינג, ועל רקע המשבר העולמי.
מדרוג פנתה באחרונה לאלעזרא וביקשה ממנו נתונים שונים והסברים על היכולת הפיננסית ויכולת פירעון החוב של חברת אלבר לאחר ביצוע העסקה, והיא בוחנת את ההשפעה שתהיה לעסקה על דירוג האג"ח של החברה.
לא רק מדרוג מוטרדת מהעסקה, אלא גם בעלי האג"ח של אלבר - שדרשו אסיפת בעלי אג"ח לקראת ביצוע העסקה. אסיפת בעלי האג"ח תתקיים ב-15 בחודש, ובה יציג אלעזרא את תוכניתו והמוסדיים יצטרכו להחליט אם הם מסכימים לה. לחילופין יכולים המוסדיים לבדוק אם הוצאת המזומנים מאלבר תמורת מניות הכשרה היא עילה לפירעון מיידי של האג"ח.
מדרוג בוחנת את ההשפעה של העסקות בקבוצת אלעזרא על דירוג האג"ח של אלבר
מאת אתי אפללו
11.12.2008 / 8:04