ריבית המשכנתאות לא עוצרת: עלתה ל-4.04% בנובמבר

>> הריבית הממוצעת על המשכנתאות המשיכה לעלות בחודש נובמבר והגיעה לגובה של 4.04% לעומת 3.88% באוקטובר - כך עולה מנתוני בנק ישראל שפורסמו בסוף השבוע. מדובר בכל הבנקים ובכל סוגי המשכנתאות. בנק ישראל מבצע שקלול וממוצע של הנתונים.



נובמבר ההיה חודש רביעי רצוף של עליות בריבית הממוצעת על המשכנתא. העלייה הכוללת בתקופה זו הסתכמה בכ-0.56%. המשמעות היא שהתשלום החודשי על משכנתא שנלקחה בנובמבר גבוה יותר מהתשלום החודשי שנדרש על משכנתא עד לפני כמה חודשים.

המשכנתאות לתקופה של יותר מ-20 שנה, שהן משכנתאות נפוצות מאוד, התייקרו באופן חד יותר כאשר הריבית בנובמבר עלתה ל-4.83% לעומת 4.68% באוקטובר. משכנתאות אלה השלימו בנובמבר מהלך התייקרות של שישה חודשים ברציפות שבמהלכם עלתה הריבית ב-0.8%. אם במאי התשלום החודשי שנגזר ממשכנתא של חצי מיליון שקל ל-20 שנה בריבית של 4.03% היה 3,038 שקל, כיום התשלום החודשי הנדרש מגיע ל-3,253, כלומר, התייקרות של 215 שקל. למעשה, ההחזר האמיתי היה גבוה יותר, משום שהאינפלציה היתה גבוהה יחסית ב-2008 ולכן ההחזר על הלוואות צמודות מדד התייקר בשיעור גבוה יותר.



ההתייקרות במחירי המשכנתאות כמו העלייה במרווחים הנדרשים על ידי הבנקים באשראי מסוגים אחרים - למשקי בית ולעסקים - מתרחשת למרות ירידה של כ-1.75% בשיעור הריבית בתוך פחות משלושה חודשים לשפל של כל הזמנים, 2.5%. הסיבה לכך היא שיש הבדל בין הריבית לטווח קצר שנקבעת על ידי בנק ישראל ובין הריבית לטווח ארוך שנגזרת מעלויות גיוס המקורות לטווח ארוך בשוק ההון. ריבית המשכנתאות הארוכות נקבעת על פי העלות שבה הבנקים מגייסים מקורות מגופים מוסדיים לטווח ארוך, והיא תלויה בנעשה בשוק האג"ח הממשלתי שמהווה חלופה להשקעה מבחינת המוסדיים. וכך, אף כי הריבית של בנק ישראל יורדת המשכנתאות לא רק שאינן מוזלות אלא הן ממשיכות להתייקר. מבחינת הבנקים מדובר בענף שהסיכון הטמון בו גדל לנוכח ההאטה בצמיחה במשק והחששות כי ההאטה תתחלף בהמשך במיתון, המשפיע לרעה על יכולת ההחזר של הצרכנים.



במקביל לעלייה בריבית המשכנתא - הבנקים גם מקשיחים את תנאי המימון לנוטלי המשכנתאות, כאשר שיעור המימון לרכישת נכס ירד לכ-60% מערך הנכס לעומת 80% - שיעור המימון שאפשר היה להשיג עד לפני כחצי שנה.