איך לקזז הפסדים בבורסה ממס הכנסה

>> מי שמבצע כל יום פעולה אחת או יותר בניירות ערך, אף בסיועו של יועץ בבנק, יכול לטעון שפעילותו עסקית ויוכל באותה שנה לקזז את הפסדיו מניירות ערך כנגד כלל הכנסותיו, כולל ממשכורת מעבודה, מעסק אחר ומשכירות. יתרת ההפסד שלא קוזזה תועבר לקיזוז בשנים הבאות.



רוב המשקיעים בשוק ההון טוענים כי פעילותם היא הונית כדי לזכות בשיעורי מס מוגבלים של 20%. ניסיון לטעון כי הפעילות היא עסקית עלול להביא את פקיד השומה לבדוק את אופןוצורת הדיווח גם בשנים קודמות (2005-2007). לכן, לפני ביצוע כל שינוי יש לבדוק את חשיפות המס בגין תקופות עבר.

הפסד עסקי מני"ע מקוזז כנגד הכנסות בשיעור מס גבוה ומשמעו החזרי מס נכבדים. צפוי שרשויות המס ינהלו מאבק נגד "משקיעים" שיסווגו את פעילותם כעסקית. לצורך בחינת שיטת הדיווח לעסק יש גם לבדוק את חובת מתן הודעה לפקיד שומה על שינוי/פתיחת עסק; ניהול ספרים והיקף הפעולות שהיו השנה.



בפסיקה (עמ"ה 35/82) נקבע כי ביצוע של כ-200 פעולות בשנה תיחשב פעילות עסקית (במקרה זה בוצעו במשך שלוש שנים 494 פעולות של קניה ומכירה). בית המשפט קבע כי פעולות בניירות ערך מבוצעות בדרך כלל באמצעות בנק או ברוקר ולכן השאלה אם המשקיע עצמו בקיא בתחום אינה משפיעה בהכרח על הקביעה אם מדובר בפעילות עסקית - די בבקיאות פקיד הבנק המייעץ.



העיסוק בניירות ערך גם לא חייב להיות עיסוקו הראשי של הנישום. אם לפעילות בניירות ערך אופי עסקי, הרווחים חייבים במס כעסק אף אם לנישום פעילות עסקית ראשית אחרת ואפילו השקיע זמן מזערי בפעילות בניירות ערך.



במקרה אחר (עמ"ה 155/97) בוצעו 16 עסקות בחוזים עתידיים על שערי מטבע חוץ (עסקות פורוורד) במשך שנה ורבע. הנישום דיווח על הפסדים וביקש לקזזם מעמלות ביטוח, מגמול דירקטורים, ממשכורת, מריבית ומהשכרה. בית המשפט קבע כי הנישום לא ניהל ספרים (דפי הבנק לא ייחשבו ניהול פנקסים), העסקות העתידיות לא בוצעו במסגרת עסקיו האחרים ולא די ב-16 עסקות במשך יותר משנה, כדי לענות על מבחן התדירות.



במקרה נוסף (עמ"ה 1061/01) נישום ביצע 96 פעולות נוגדות של קנייה ומכירה של ניירות ערך ב-233 ימי מסחר. נקבע כי זו תדירות גבוהה מאוד לאדם פרטי והיא בעלת סממנים מובהקים של עסק. היקף העסקות היה גבוה והופק רווח של כ-1.8 מיליון שקל. נקבע כי ההיקף הוא אינדיקציה לעסק ולכן הרווח ייחשב ככזה שהושג בפעילות עסקית. טיפ: קיזוז ההפסד מתגמול אופציות. עובדים, שמימשו השנה אופציות מהמעביד והפסידו בשוק ההון יכולים לדעתי לבקש קיזוז הפסדים מני"ע כנגד רווחי ההון ממימוש האופציות והמניות מעבודה.



-



הכותב הוא מומחה בדיני מיסים שותף מנהל במשרד ג. בלנגה ושות' jack@blanga.co.il