היין רשם השבוע שיא של 13 שנה מול הדולר - כיצד מתבטא השיא במשק היפאני?

היין היפאני התחזק השבוע לשיא בן 13 שנה לעומת הדולר. אי הוודאות הגבוהה בשווקים גרמה בחודשים האחרונים לסגירתן של פוזיציות Carry Trades רבות, וכפועל יוצא להתחזקותו של היין לרמות שיא סביב 92 ין לדולר.

ברמות אלה, העריכו משקיעים רבים כי הממשל היפאני יאלץ להתערב כדי למנוע פגיעה אנושה בייצוא שלה אלא שהשבוע התברר כי הממשל לא מתכוון להתערב בשוק המט"ח, כפי שהצהיר שר האוצר היפאני, דבר שגרם להתחזקותו המהירה של היין לרמות סביב 89 יין לדולר, המהווה שיא של כ-13 שנה, כאשר בנעילת המסחר עמד השער על 91 יין לדולר.

מדד הניקיי היפאני רשם בסיכום השבוע החולף עלייה של 4.02%. להערכת כלכלני טנדם קפיטל שוקי המניות ביפאן עלו על רקע התקוות שתוכנית הסיוע ליצרניות המכוניות האמריקאיות יקל על המיתון בכלכלה הגלובלית. בסוף השבוע שוקי המניות ביפן נפלו וקיזזו מעט מהרווחים לאחר שהסנאט האמריקאי לא אישר את תוכנית החילוץ לתעשיית הרכב.

התוצר מקומי גולמי לרבעון השלישי ביפאן התכווץ ב-0.5% בהשוואה לרבעון הקודם, במונחים שנתיים ירד התמ"ג ב-1.8% לעומת ירידה של 0.7% ברבעון השני במונחים שנתיים ירידה של 3%. הייצוא היפאני המנוע המוביל של הכלכלה ככל הנראה ימשיך להתכווץ לפחות עד הרבעון הראשון של 2009, אשר יציג את ההתכווצות הכלכלית הארוכה ביותר מאז מלחמת העולם השנייה. הירידה בתמ"ג מובלת על ידי קיצוץ בתפוקה התעשייתית כתוצאה מהאטה גלובלית בביקושים.

התפוקה תעשייתית לחודש אוקטובר ביפאן ירדה ב-3.1% לעומת עלייה של 1.1% בחודש ספטמבר. מדד בטחון הצרכנים לחודש נובמבר ירד לרמה של 28.7 מרמה של 29.8 בחודש אוקטובר.

תשואת איגרות החוב לשנתיים ביפאן ירדה ב-3 נקודות ונסגרה על 0.54%. תשואת איגרות חוב ל-5 שנים ירדה ב-3 נקודות ונסגרה על 0.86%. תשואת אגרות החוב ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות ונסגרה על 1.40%. שערי אגרות החוב הממשלתיות ביפאן השלימו את השבוע הקודם בעליות כתוצאה מירידה בשווקים לאחר שהסנאט דחה את תוכנית החירום לתעשיית הרכב בארצות הברית.

להערכת כלכלני טנדם קפיטל הביקוש לאיגרות החוב הוגבל השבוע על רקע החששות כי הממשלה תמכור איגרות חוב נוספות לכיסוי הגרעון מההכנסות של מיסים. ההנפקות לשנה שתסתיים ב-31 למארס יעלו מהתוכנית המקורית של 105.1 טריליון יין (כ- 1.17 טריליון דולר), בהתאם לדיווח של פקידי הממשלה.

היין היפאני והדולר האמריקאי

הדולר האמריקאי נפל בחדות ביום חמישי כתוצאה מההידרדרות המפתיעה במאזן המסחרי של ארצות הברית המחלישה את התמיכה במטבע האמריקאי ובצמיחה הכלכלית.

הדולר האמריקאי המשיך להיחלש אל מול היין גם ביום שישי ונגע ברמה הנמוכה ביותר מזה 13 שנה לאחר שהסנאט דחה את תוכנית החירום ליצרניות הרכב בארצות הברית.

שר האוצר של יפן הביע את חששותיו בנוגע להתחזקות הפתאומית ביין אשר מגדילה את הנטל על היצואנים ומעוררת את הספקולציות בשוק בנוגע להתערבות הממשל.

בורסות אסיה עולות בחדות בעקבות הציפיות לחילוץ תעשיית הרכב האמריקאית; טוקיו זינקה ב-5.2%