הכסף במניות - והחשבון נשאר במינוס

>> ל-64% מהציבור שחשבון העובר ושב (עו"ש) שלהם נמצא ביתרת חובה, יש כסף זמין שבאמצעותו ניתן לכסות את המינוס, ושמושקע באפיקי השקעה שונים. כך עולה מסקר מכון המחקר פאנלס שנערך בעבור TheMarker באמצעות פאנל המשיבים האינטרנטי Panel4all. מניתוח הנתונים עולה כי בקרב הלקוחות הנמצאים במינוס, על כל שקל בעו"ש ביתרה שלילית, יש שלושה שקלים של כסף פנוי המושקעים באפיקים שונים.



הסקר התבצע לפני כשבועיים, בקרב 501 משיבים שהם המנהלים העיקריים או שותפים בניהול כספי משק הבית שלהם. באופן כללי, עולה כי בעוד ש-49% מהנשאלים הצהירו כי הם נמצאים במינוס בחשבון העו"ש, לכ-84% ממשקי הבית יש כסף זמין המושקע באפיקים שונים.

16% מהכסף שהנמצא בידי הציבור שבמינוס, מושקע בקרנות נאמנות ו-13% ממנו מושקע במניות. כל עוד איננו יודעים לאן מועדות פני השוק על רקע המשבר הכלכלי, לא נמליץ על כיסוי המינוס בכל מחיר באמצעות אפיקי השקעה מנייתיים. אך אפשר להבין משקיע עם מינוס קטן וזמני בעו"ש המאמין שערך מניותיו יעלה בחזרה בסופו של דבר ויחזיר את ההפסד שהצטבר.



אך מהסקר של פאנלס עולה נתון מעניין אחר: נראה כי רוב (26%) החסכונות של הציבור שנמצא במינוס, מושקעים בפיקדונות שקליים (פק"מ, פח"ק וכדומה). מהשוואה לבדיקות קודמות שנערכו בתקופה המקבילה אשתקד, עולה כי הדבר נובע בחלקו ממעבר משמעותי של כספים לאפיקי הפיקדונות השקליים על חשבון האפיקים שנחשבים פחות בטוחים כגון: מניות, קרנות נאמנות ואג"ח קונצרניות.



ההיאחזות בפיקדונות השקליים מובנת אולי בשל האפקט הפסיכולוגי - תחושת הביטחון שנוצרת כשסוגרים כסף במגמה לחסוך. אולם אין טעם להיצמד לאפיק חיסכון שתשואתו קטנה בהרבה מהחוב שלכם לבנק על המינוס בעו"ש. זהו חשבון פשוט: ממוצע הריבית על יתרה שלילית ברוב החשבונות נע בין 10% ל-13% - והתשואה מפיקדון שקלי נעה, בדרך כלל, בין אחוז לשני אחוזים לשנה. כלומר אתם משלמים על המינוס עד פי 13 יותר מאשר אתם מקבלים על הפיקדון השקלי. אם יש ברשותכם כסף נזיל בפק"מ שאתם יכולים לפדות אותו, תעשו לעצמכם טובה ותכסו לפחות את המינוס.



כשמנתחים את הנתונים הדמוגרפיים של הנשאלים, עולה כי תופעת המינוס בעו"ש אינה קשורה לרמת הכנסה או מקום המגורים, מלבד חיפה - העיר היחידה שבה ממוצע היתרה בחשבון העו"ש היה כמה מאות שקלים מעל האפס. הקריטריון המבדיל בין אנשים הנמצאים בפלוס לבין אלה שבמינוס הוא רמת ההשכלה. כלומר, יותר בעלי השכלה גבוהה נמצאו בקרב הקבוצה שאיננה במינוס.