"יש לנו השקעה מעניינת עבורך"

להוציא אולי קומץ זעיר של מקצוענים, רוב המשקיעים בישראל מעולם לא שמעו על ברנארד מאדוף. כאשר החלו להתפרסם השמועות על הונאה של בית השקעות אמריקאי בהיקף של 50 מיליארד דולר הם לא התרגשו. סיפור אמריקאי, שוב בנקים שנפלו, אולי גם כמה יהודים עשירים מחו"ל. אבל אז החלו הפרטים להתבהר, וישראלים החלו לגלות שהם אמנם לא השקיעו במאדוף, אבל בקרנות אחרות שאותן הם רכשו דווקא השקיעו בו - וכל הכסף כנראה נעלם.



ממסמכים שהגיעו לידי TheMarker מתברר שקרן אחת כזו היא פיירפילד סנטרי, שמנוהלת על ידי קבוצת פיירפילד - ובה השקיעו גם תושבי ישראל לאחר שהקרן הזו הומלצה להם על ידי השלוחה בלוקסמבורג של בנק הפועלים. פיירפילד, מסתבר, לא היתה הרבה יותר מאשר צינור העברת כספים למאדוף, ולכן הדיווחים שלה ללקוחות הינם כמעט תמונת ראי למה שמאדוף מכר - דיווחים שכנראה היו פיקטיוויים לחלוטין.



וכך נכתב בסעיף "תיאור האסטרטגיה" של קרן פיירפילד סנטרי: "הקרן שואפת להגדיל את שווי נכסיה על ידי שימוש באסטרטגיה בלתי מסורתית בתחום האופציות....". ובהמשך: "האסטרטגיה מיושמת על ידי חברת ברנרד מאדוף השקעות, ברוקר-דילר הרשום ברבות לניירות ערך של ארה"ב, באמצעות חשבונות המוחזקים בחברה". ועוד פסקה מעוררת מחשבה: "השירותים של חברת מאדוף ושל עובדיו חיוניים לפעולת הקרן ולרווחיות שלה".



המספרים בדיווחים של פיירפילד מדהימים לא פחות, ומוכחים עד כמה ביצועי הקרן היו פשוט טובים מדי מכדי להיות אמיתיים, ועד כמה הכתובת היתה על הקיר. ביותר מ-200 חודשי דיווח, מ-1990 ועד אוקטובר 2008, דיווחה פיירפילד (כלומר מאדוף) רק 8 פעמים על תשואה שלילית, ואף פעם לא יותר מ-1%. ב-2008, השנה שבה כולם נפלו, הקרן דיווחה על רווח של 4.5% עד אוקטובר. התשואה הממוצעת על פני 17 שנה: 10.54%. סטיית התקן השנתית: 2.4%, מול 14.7% במדד הבורסה שבה היתה אמורה הקרן להשקיע.



הגרף המצורף למסמכי הקרן אומר הכל: קו הרווחים ישר כמו סרגל. משברים, פיצוץ בועת האינטרנט, 11 בספטמבר - שום אירוע מהעולם האמיתי לא הפריע למאדוף לרשום את הרווח החודשי שלו, רווחים שכנראה היו פיקטיוויים לחלוטין.



ואיך הגיעו יחידות ההשתתפות של פיירפילד לידיים מקומיות? בנק הפועלים, לפחות באמצעות השלוחה בלוקסמבורג, הציע אותן ללקוחות של יחידת הבנקאות הפרטית שלו. א', לקוח של בנק הפועלים שאיבד ככל הנראה את מלוא השקעתו בפיירפילד, סיפר כיצד השקיע בקרן: "התקשרו אלי מהבנק - לבנק הפועלים לוקסמבורג יש סניף במרכז עזריאלי - ואמרו לי שיש השקעה מעניינת. אמרתי להם שאני רוצה משהו מאוד סולידי, והם נתוני לי את הפרטים של פיירפילד והצביעו על היציבות של התשואות. נכנסתי לאתר, זה נראה לי סביר, ואישרתי להם לרכוש את הקרן".



מה קורה עכשיו עם ההשקעה בפיירפילד? הלקוחות של הקרן לא קיבלו אף דיווח וגם בנק הפועלים לא יצר אתם קשר. באתר של החברה מופיעה מאתמול הודעה בולטת, בה נכתב: "קיבלנו הרבה פניות מלקוחות בעניין פרשת מאדוף ... כנראה הונאה מאסיווית ומתוחכמת במיוחד, אולי ההונאה הגדולה בהיסטוריה. אנו משערכים כרגע את הנזק ... וכמו שדיווחנו לאחרונה כ-7.5 מיליארד דולר הושקעו במכשירים הקשורים למאדוף ... נדווח ללקוחות חדשות ברגע שיהיו. בינתיים, אנו נאלצים לבקשכם להיעזר בסבלנות בתקופה קשה זו, ומודים לכם על המשך תמיכתכם".



ללקוחות שהשקיעו בפיירפילד אין אשליות, כפי שאומר א'. "עכשיו אני מבין שכל הכסף הלך. דיברתי עם מומחה אמריקאי לדברים כאלה, והוא אמר לי שגם אם ימצאו קצת כסף, הכל ילך לעורכי הדין. אין לי אשליות - לא אקבל יותר מכמה סנטים בודדים מכל דולר שהשקעתי שם".



אחת השאלות שעוד נותרו פתוחות היא האחריות של פיירפילד, ואולי גם של בנק הפועלים, להמלצה להשקיע את הכספים אצל מאדוף. "יש הבדל מהותי בין כסף שהושקע ולא צלח, לבין הונאה. אני מתכוון לבדוק מה האחריות של פיירפילד ושל בנק הפועלים". מבנק הפועלים נמסר אמש כי "לא ידוע לנו על שום תביעה. איננו מגיבים על נכסי לקוחות. הבנק, על שלוחותיו, פעל בצורה תקינה ומקצועית".



האם צפוי בשבועות הקרובים גל של תביעות של לקוחות מקומיים נגד הבנקים, בתי השקעות או גופים אחרים אשר יעצו להם להשקיע כספים אצל מאדוף או בקרנות שהשקיעו את כספם אצלו? כלל לא בטוח. גורם הבקי בהשקעות של אנשי האלפיון העליון העריך שחלק לא קטן מהכספים שהתגלגלו למאדוף הינם כספים שהוחזקו מחוץ לישראל, בין השאר בשלוחות הזרות של הבנקים הישראלים, על מנת שלא להיות מדווחים למס הכנסה. אנשים אלה לא ימהרו להתלונן או לתבוע, מאחר שהליך כזה יחשוף את היקף נכסיהם בחו"ל. למי שהשקיע כספים אפורים אצל מאדוף או לקוחותיו זו תקופה לא קלה: גם הוא הפסיד את הכסף, וגם שמו עלול לעלות במסגרת חקירת הפרשה על ידי רשויות החקירה האמריקאיות.