מחפשים מציאות בפח הזבל: קבוצה של חברות השקעה פרטיות וקרנות גידור ירכשו את אינדימאק מידי ה-FDIC

קבוצה של חברות השקעה פרטיות וקרנות גידור, בהם ג'יי.סי פלאוורס, דיון קפיטל מנג'מנט ופולסון אנד קומפני, ירכשו את בנק המשכנתאות הקורס אינדימאק מידיו של תאגיד ביטוח הפקדונות הפדרלי (FDIC), אשר השתלט על הבנק ביולי לאחר שנקלע לקשיי נזילות.



לדברי הגורמים, קבוצת המשקיעים תרכוש את כל נכסיו של אינדימאק, כולל 33 סניפיו של בנק המשכנתאות, חטיבת המשכנתאות ההפוכות ותיק ההלוואות בסך 176 מיליארד דולר של הבנק. לאינדימאק פקדונות בסך 6.9 מיליארד דולר לעומת פקדונות של 19 מיליארד דולר בעת קריסתו. העסקה תהיה אחת הראשונות שבהן יורשו חברות אשר אינן מפוקחות על ידי רגולטורים לרכוש חברת אחזקות בנקאית.



דיון קפיטל נוסדה ב-2004 על ידי בכירי גולדמן סאקס לשעבר, סטיבן מנוחין ודניאל נידיך. ג'יי.סי.פלאוורס, שנוסדה על ידי בכיר גולדמן לשעבר כריסטופר פלאוורס, מתמקדת ברכישה של חברות פיננסיות וניסתה לרכוש בשנה שעברה את ענקית ההלוואות לסטודנטים האמריקאית סאלי מיי. חברת ניהול הקרנות פולסון אנד קומפני, בראשות ג'ון פולסון, הייתה אחת מהמרוויחות הגדולות ביותר מקריסתו של שוק משכנתאות הסאבפריים בארה"ב, לאחר שהימרה נגד השוק ואיפשרה לפולסון להרוויח 3 מיליארד דולר ב-2007. לאחרונה אמר פולסון למשקיעים בחברה כי הוא מוכן להתחיל לרכוש אג"ח מגובות במשכנתאות פריים ולהשקיע במוסדות פיננסיים.



בספטמבר האחרון, במסגרת הניסיונות לבלום את משבר האשראי העולמי ולמנוע קריסות של בנקים נוספים, הקל הבנק הפדרלי את הכללים הנוגעים לרכישת חברות אחזקות בנקאיות ואיפשר לחברות השקעה פרטיות לרכוש נתחים בחברות ללא צורך בפיקוח. בעבר, חברת השקעות פרטית שהחזיקה ביותר מ-24.9% ממניותיו של בנק נאלצה לשנות מעמדה ולחברת אחזקות בנקאית – מעמד המגביל את יכולתה לבצע השקעות מחוץ למגזר הבנקאות.



אינדימאק, אשר היה בעת קריסתו אחד מבנקי המשכנתאות הגדולים בארה"ב, קרס ביולי לאחר שמשבר האשראי העולמי הוביל לבהלה בקרב לקוחותיו, שמשכו פקדונות בסך 1.3 מיליארד דולר מהבנק בתוך 11 ימים. קריסת אינדימאק, אשר החזיק בעת קריסתו בנכסים בשווי של 32 מיליארד דולר, הייתה הקריסה השנייה בגודלה של בנק בתולדות ארה"ב לפני קריסתו של בנק ההלוואות והחיסכון וושינגטון מיוצ'ואל בספטמבר ועלתה ל-FDIC 8.9 מיליארד דולר.



דובר ה-FDIC, דיוויד באר, סירב היום לאשר את דברי הגורמים אך טען כי תאגיד ביטוח הפקדונות הפדרלי ימצא קונה לאינדימאק עד סוף השנה. ה-FDIC שכר את שירותיהם של דויטשה בנק וברקליס קפיטל, חטיבת ההשקעות של בנק ברקליס הבריטי, כדי לסייע לו בתהליך המכירה.