שוק האג"ח הממשלתיות בשנה הטובה ביותר מאז 2003: עליות של 16%-12% באיגרות הארוכות

שוק איגרות החוב הממשלתיות בדרכו לסגור את אחת השנים הטובות בתולדותיו. שרשרת הורדות הריבית מרמה של 4% לרמה של 1.75%, בה תעמוד הריבית בחודש הבא הנהירה לנכסים בטוחים, שמירה על מדיניות כלכלית נכונה, וירידה חדה בתשואות על איגרות החוב הממשלתיות בארה"ב הובילה לעליות החדות בענף. בסך הכל טיפס מדד האג"ח הממשלתיות ב-9.7% (תשואה ריאלית של כ-6%.) לשם השוואה ב-2003 השנה הטובה ביותר בשוק איגרות החוב הממשלתיות הניב המדד תשואה של 13.5% בשנה.

איגרות החוב מסוג שחר לטווחים של 9-4 שנים הניבו תשואה של כ-5% ובסך הכל עלו ב-15%-14% - שליש מהתשואה הייתה בחודש האחרון. איגרת החוב לטווח של 9 שנים מעניקה היום תשואה של 4.96%. השחר לטווח של 16 שנה עלה בכ-16.5% כאשר בחודש האחרון של השנה הוא טיפס ב-10%. איגרות החוב הצמודות הניבו תשואה של עד 12% בטווחים הארוכים מאוד. כך איגרות החוב ל-18 שנים עלו ב-8.5% החושד ובסך הכל טיפסו ב-10.4% מתחילת השנה.

בניגוד לשוק איגרות החוב הממשלתיות, שוק איגרות החוב הקונצרניות ספג חבטה בשנה האחרונה, אם כי הוא מתקן חלק מהירידות ביומיים האחרונים של השנה. מדד איבד 2.5% מתחילת השנה. מדד שהושק בפברואר גרע למשקיעים 23%, ומדד ירד ב-12%.

מי שהשקיע באיגרות החוב של אפריקה ספג את המכה הקשה ביותר. איגרות החוב של הקבוצה ירדו ב-76% - 80% בשנה האחרונה. התשואה על האיגרת מגיעה עד 58%. איגרת החוב של דלק נדל"ן מסדרה ה' ירדה ב-77% והתשואה עליה מגיעה ל-58%. את רשימת איגרות החוב הקונצרניות הטובות מלוות בעיקר רשתות השיווק ותעשיית המזון, הסלולר והבנקים.

איגרת החוב הטובה ביותר הייתה של שופרסל מסדרה ב' שעלתה ב-13% ומעניקה תשואה ממוצעת שנתית של 4.2% במח"מ של 6.7 שנים. מזרחי טפחות הנפקות עלתה ב-12.5% ושטראוס עלית מסדרה ב' עלתה ב-12.3%.