פריזמה סוגרת שנה שחורה בחודש לא טוב: הקופות סגנון חרמון וחרמון מפגרות משמעותית אחרי השוק

בית ההשקעות של פריזמה מסיים שנה שחורה בחודש לא טוב. פריזמה שהחלה את השנה עם שערוריית המשחק באופציות מעו"ף שביצע בינואר מנהל ההשקעות בן גביזון, מסיימת את השנה כשבחודש דצמבר היא מפגרת בקופה זו משמעותית אחרי השוק. על פי ההערכות, השוק השיג בחודש דצמבר תשואה שנעה בין 0.5% ל-1%-.



פריזמה השיגה בחלק מהקופות שלה כגון כינרת וקרן אור תשואה שלילית של כ-1%, אבל ישנן קופות בהן התשואה השלילית היא גבוהה הרבה יותר וחריגה ביחס לשוק. על פי ההערכה, בקופות חרמון וסגנון חרמון התשואה השלילית מגיעה אפילו לכ-5%-3%.



חריגות הנוכחיות בפריזמה יש מספר סיבות אפשריות. אחת מהן היא רצון "לנקות" את הקופות לקראת שנת 2009, ולהתחיל את מירוץ התשואות החדש עם תיקים נקיים יותר. פריזמה מבצעת בחודשים האחרונים שינויים גדולים במדינות ההשקעות שלה בקופות הגמל שכוללת גם עלייה בהיקף ההשקעה באג"ח ממשלתי וצמצום השקעה בנכסים שנתפסים כבעייתים במחירים הקיימים כיום בשוק ההון, שהם מחירי ריצפה. לדוגמה, באחרונה מכרה פריזמה אג"ח ומניות של ארזים מקופות הגמל.