הפניקס הופכת את החיסכון הפנסיוני שלה ל"תעודות סל"

חברת הביטוח הפניקס הודיעה היום על השקה של שיטה לניהול השקעות החיסכון ארוך הטווח של הקבוצה - קרנות פנסיה, קופות גמל וביטוחי מנהלים. אסטרטגיית ההשקעה במוצרים אלו תהיה השקעה במסלולים עוקבי מדדים בארץ ובחו"ל (כפי שעושות היום, לדוגמא, תעודות סל).



בפניקס ציינו כי הוכח במחקרים בארץ ובעולם כי מכיוון שמנהלי השקעות אינם מצליחים להכות את המדדים בטווח הארוך, אז במקום לנסות ולבחור מניות ספציפיות, המיקוד יהיה בפיזור השקעות במסלולים עוקבי מדדים.



למעשה, השיטה יכולה לתת מענה לתופעות שליליות רבות שקיימות בשוק כגון מנהלי השקעות כוכבים, ניגודי עניינים בחיתום, וכו'. מנגד, השיטה מגבילה את שיקול הדעת של מנהלי ההשקעות, ויש צורך לפתח מנגנון שיאפשר להם לא להשקיע בחברות שנמצאות במדדים שונים, אבל לדוגמא- יש בהם להערכת הפניקס בעיות.



בנוסף, תיק ההשקעות של החוסכים יותאם למאפייני הלקוח וינוהל בשיטת ה life cycle, כלומר - ככל שהעמית הולך ומתבגר, שיעור הנכסים התנודתיים בתיקו יקטן, ויעלה משקלם של המרכיבים התנודתיים פחות.



המוצרים הראשונים בהם תיושם שיטת ההשקעה יהיו ביטוחי המנהלים, והפניקס מקווה להשיקם כבר בחודש אפריל. דמי הניהול במוצרים החדשים של הפניקס, שינוהלו בשיטת ההשקעות הזו, יהיו דומים לדמי הניהול אותם גובה החברה כיום במוצריה. הפניקס מנהלת כיום 17 מליארד שקל בחיסכון ארוך טווח, כאשר הרוב המכריע מנוהל בביטוחי מנהלים. בשנת 2008 הציגה הפניקס ביצועים גרועים ביותר ביחס למתחרותיה, גם בפנסיה וגם בביטוחי המנהלים, והחוסכים שהשקיעו בביטוח מנהלים של הפניקס איבדו כרבע מכספם.