כלל פורקס: זינוק של הדולר מול היורו יוביל לפריצה של רמת 4 שקלים לדולר

אתמול שבו השווקים בארה"ב לפעילות לאחר חופשת יום מרטין לותר קינג. ארה"ב חגגה את כניסתו של אובמה לתפקיד נשיא המעצמה הגדולה בעולם. וול סטריט קיבלה את פני אובמה בירידה של כ-5% במדדים המובילים ורמזה לאובמה כי החגיגות הסתיימו ועתה עליו להביא קבלות. מדד הדאו ג'ונס ירד שוב אל מתחת ל-8,000 הנקודות. הדולר המשיך להתחזק בעולם גם אתמול.



סוכנות הדירוג S&P מפחיתה את דירוג האג"ח הממשלתיות של ספרד



גוש היורו ממשיך "לחטוף". לאחר ששלשום פורסם כי האירוסטט, הלמ"ס האירופי, מעריך כי הצמיחה בשנת 2009 תהיה שלילית בגבה של 1.9%, הודיעה אתמול סוכנות הדירוג S&P על הורדת דירוג האג"ח הממשלתיות של ספרד מ-AAA ל-AA. הודעה זו באה לאחר שיום קודם הפחיתה S&P גם את דירוג האג"ח של יוון. גם פורטוגל ואירלנד נמצאות על כוונת הפחתת הדירוג.



למרות הצמיחה השלילית הצפויה ב-2009 אמר אתמול ג'ורג' פרובופולוס, חבר מועצת הנגידים של הבנק האירופי, כי על למשקיעים לצפות להורדות ריבית אגרסיוויות בגוש היורו בחודשים הקרובים.



גם בבריטניה האינפלציה בירידה



מדד המחירים לצרכן בבריטניה ירד בחודש דצמבר זה החודש השלישי ברציפות והעמיד את שיעור האינפלציה השנתית על 3.1%, גבוה מהיעד של הבנק המרכזי הבריטי על 2%. הירידה החודשית עומדת על 0.4%, נמוך מצפי האנליסטים שעמד על ירידה במדד של 1%.



הירידה ממשיכה לנבוע מהנפילה במחירי הנפט והסחורות והחודש נוסף לה גורם נוסף והוא הפחתת המע"מ בבריטניה ב-2.5% ל-15%. למרווין קינג, הנגיד הבריטי, עדיין נותרה תחמושת של הפחתות ריבית נוספות על מנת לנסות ולהוציא את העגלה מהבוץ.



נפט (ספוט: 41.20)



אתמול נסחר הנפט בתנודתיות עקב פקיעתו של החוזה העתידי למסירה בחודש פברואר. מחיר החוזה זינק במהלך היום והפקיעה התבצעה לבסוף במחיר של 38.74 דולר לחבית. החוזה לחודש מארס נסחר במחיר של כ-40 דולר לחבית. הביקושים בעולם נמצאים עדיין בירידה כך שהסכנה לבחינת התחתית באזור 35 דולר לחבית טרם חלפה.



דולר/שקל (ספוט: 3.8810)



עם פתיחת המסחר אתמול זינק הצמד לרמות של 3.88 שקל לדולר. במהלך היום טיפס הצמד עד קרוב למחיר של 3.90 אך סיים את יום המסחר חזרה במחיר של 3.8810. הזינוק ביומיים האחרונים מרמה של 3.80 מתיישב עם התחזקות הדולר בעולם.



במידה ותימשך התחזקות הדולר בעולם רמת 3.93 תשמש כהתנגדות ראשונה לצמד. ירידה של הצמד יורו/דולר לרמות הנמוכות שלו מחודש נובמבר במחיר של פחות מ-1.25 דולר ליורו עשוייה להוביל את השקל להתנגדות הבאה באזור 4 שקלים לדולר. מאידך נחדד את העובדה כי בחודשים האחרונים מתרכז המסחר בצמד סביב רמת 3.80 שקל לדולר.



יורו/דולר (ספוט: 1.2975)



הדולר ממשיך להתחזק מול היורו. הודעת סוכנות הדירוג S&P אתמול על הורדת דירוג האג"ח הממשלתיות של ספרד מ-AAA ל-AA זירזה את מהלך היחלשות היורו ואתמול כבר ביקר בשער נמוך של 1.2850 דולר ליורו. לאחר הנגיעה ב-1.2850 חזר הלילה לרמת 1.30, אך כל הדרכים, הפתלתלות אומנם, מובילות לבחינת התחתית של אוקטובר ונובמבר באזור 1.25 דולר ליורו. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.2860. התמיכה הבאה נמצאת ב-1.2690. התנגדות ראשונה ממוקמת ב-1.2990. ההתנגדות הבאה ב-1.3050.



דולר/יין (ספוט: 89.90)



אתמול, לאחר טיפוס לרמת ההתנגדות ב-90.90, חזר הצמד למסלול הירידות שלו שמכוון אט אט לתחתית ב-87.10 יין לדולר. תמיכה ראשונה נמצאת ב-88.80. לאחריה ממתינה בסבלנות התחתית ב-87.10. התנגדות ראשונה נמצאת ב-90.10. לאחריה קיימת התנגדות ב-90.90.



ליש"ט/דולר (ספוט: 1.3970)



הליש"ט ממשיכה ליפול כמו אבן ושום סימן לא מראה בינתיים על היפוך. הודעת רויאל בנק אוף סקוטלנד על הפסד שנתי של כ-30 מיליארד ליש"ט בשנת 2008 בצרוף הודעת ממשלת בריטניה משלשום על סיוע נוסף למגזר הפיננסי ממשיכים לדחוף את הצמד ליש"ט/דולר מטה ואתמול כבר ראה את רמת 1.40 מעליו כאשר הירידה בינתיים נעצרת קרוב ל-1.38 דולר לליש"ט.



שיעור האבטלה בבריטניה יפורסם היום ב-11.30. תוצאות גרועות מהצפוי עלולות להמשיך ולגרום נזקים למטבע הבריטי. הצמד יורו/ליש"ט שוב עושה פעמיו לעבר נקודת השיוויון שאותה כמעט והשיג לפני כשלושה שבועות. השגתה יכולה לקרות במידה וקצב ירידת הליש"ט/דולר יתגבר לעומת קצב ירידת היורו/דולר. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.3880, לאחריה נמצאת 1.3810. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.4040. אחריה 1.4150.



דולר/פרנק שוויצרי (ספוט: 1.1420)



כתבנו אתמול כי "אם תימשכנה העליות רמה גבוה במקצת מ-1.15 פרנק שוויצרי לדולר היא היעד הבא." הפעם נשמע לנו הצמד באדיקות ומהלך העליות נעצר בפעם הראשונה ב-1.1520. משם תיקן הצמד חזרה עד 1.14 אך מהלך העליות, סביר להניח, יבחן לפחות פעם נוספת את רמת 1.15. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.1510. תמיכה ראשונה נמצאת בשער של 1.1385. התמיכה הבאה מצויה ב-1.1200.



הכותב: אילן דנציגר הוא אנליסט מט"ח בכיר בכלל פורקס