מהלומה נוספת לאמדוקס: RBC מוריד את מחיר היעד למניה מ-32 ל-25 ד'; מותיר את ההמלצה על "תשואת יתר"

אחרי שאמש לאחר המסחר פירסמה את דו"חותיה והחמיצה את תחזיות השוק, מוריד היום בנק ההשקעות RBC את מחיר היעד למניה מ-32 דולר ל-25 דולר, אך מותיר את ההמלצה על "תשואת יתר".

האנליסט דניאל מירון כותב כי "התחזית לרבעון השני היתה חלשה אפילו ביחס לעמדה השמרנית שנקטנו" וכי "רוחות המקרו פוגעות בהוצאות ספקיות התקשורת במהירות גבוהה ובאופן עמוק מהצפוי, מה שמתווסף להשפעה השלישית של שערי המטבע".

עוד כותבים בבנק ההשקעות כי מניית אמדוקס צפויה לספוג פגיעה בטווח הקצר כאשר אין קטליזטורים נראים, אך עם זאת, מחיר המניה כבר מגלם חלקית את הציפיות. לטווח הארוך שומרים ב-RBC על אופטימיות בהתאם למעמדה של החברה בשוק.

ב-RBC חוזים כעת כי החברה תרשום הכנסות של 703.2 מיליון דולר ברבעון השני ביחס לתחזיתם הקודמת להכנסות של 748.3 מיליון דולר. ברבעון השלישי חוזים כי החברה תרשום הכנסות של 690.1 מיליון דולר ביחס לתחזית קודמת להכנסות של 771.7 מיליון דולר, וברבעון הרביעי חוזים כי אמדוקס תרשום הכנסות של 694.8 מיליון דולר ביחס לתחזית קודמת להכנסות של 804.7 מיליון דולר.

אמדוקס סיכמה את הרבעון הראשון של 2009 עם עלייה של 1.6% בלבד בהכנסות ל-754 מיליון דולר והחמיצה את תחזיותיה המוקדמות וכן את תחזיות השוק. ברבעון המקביל עמדו ההכנסות על 742.3 מיליון דולר. אמדוקס חזתה כי הכנסותיה ברבעון הראשון יעמדו על 810-785 מיליון דולר, ותחזית השוק הממוצעת היתה להכנסות של 792.18 מיליון דולר.

הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-74.2 מיליון דולר, או 35 סנט למניה (מדולל), ירידה של 22.5% לעומת רווח נקי של 95.7 מיליון דולר, או 44 סנט למניה ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי שאינו לפי כללי חשבונאות מקובלים, המחושב בניכוי הפחתת נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו, הוצאות תגמול מבוסס הון, והוצאות רה-ארגון הנובעות מפיטורי עובדים של 42 מיליון דולר ארה"ב עמד על 116.3 מיליון דולר או 55 סנט למניה. ברבעון הקודם עמד הרווח הנקי שאינו לפי כללי החשבונאות על כ-123.3 מיליון דולר או 56 סנט למניה. תחזית השוק הממוצעת היתה לרווח של 55 סנט למניה.