פינוטק: הזהב ימשיך להיסחר סביב רמות ה-880-930 דולר; צפי להמשך עליות לנפט

התחזית המוקדמת למספר המפוטרים בארה"ב קבעה אתמול צפי של 522 אלף מפוטרים בינואר. הירידה באומדן של ה"אי די פי - שירותי תעסוקה" הייתה קטנה מתחזיות הכלכלנים שניבאו "שחור משחור" ובאה לאחר קיצוץ של 659 אלף עובדים בדצמבר.



המטבע האמריקאי הגיב בעליות לנוכח החדשות היחסית משמחות והתחזק כנגד העיקריים אולם במהלך יום המסחר, נשחק קלות כנגד היורו לנוכח נתונים שהראו כי החוב הרוסי הלאומי דווקא קטן לאחרונה. לקראת סיום יום המסחר היורו מצא את עצמו מאבד 1.4% כנגד הדולר ברמות של 1.2851 דולר בעוד הדולר עצמו הצליח להתחזק כמעט חצי האחוז כנגד המטבע היפאני – לרמה של 89.56 דולר ליין.



הליש"ט הצליח להתרומם מהרצפה אתמול אחרי שורת מהלומות כואבות וחדשות קשות במיוחד לענף הבנקאות הבריטי. הליש"ט התחזק קמעה ביום רביעי, בייחוד כנגד היורו אחרי פרסום נתונים שהראו כי ענף השירותים בבריטניה מצליח להתאושש קצת, בעוד רוסיה סבלה מירידה בדירוג האשראי שלה שהוביל באופן מיידי למכירת יורו בשווקים.



מתברר שמשקיעים רבים חוזרים לזרועות המטבע הבריטי תוך לקיחת סיכון מחושב, אולם בגיבויים של הנתונים מעוררי התקווה החדשים, וכעת כולם נמצאים בדריכות לקראת החלטת הריבית של הבנק המרכזי בבריטניה ביום חמישי. ההערכות הן שנגיד הבנק המרכזי יאלץ לקצץ את הריבית במשק הבריטי בכאחוז נוסף והמשקיעים "היושבים על הגדר" כרגע ועומדים לנקוט בצעדים לאחר ההחלטה הגורלית.



הליש"ט הצליח להתחזק כמעט בחצי האחוז כנגד הדולר לרמה של 1.4458 דולר, והצליח במהלך יום המסחר אף לשבור את שיאו שלו עצמו במהלך השבועיים האחרונים, 1.4572 דולר כעת אנליסטים בכירים מעריכים שהניתור הקל כלפי מעלה עשוי לבשר טובות ונצורות למטבע הבריטי, לפחות בטווח המיידי.



בגזרה המקומית



המסחר בבורסה של ת"א נסגר אמש בעליות שערים שנתמכו בעליות מקבילות בוול סטריט. הדולר היציג נקבע ברמה של 4.074 שקלים ללא שינוי ביחס לשער היציג אמש אולם כנגד המטבע הישראלי, היורו ירד ב0.17% לרמה של 5.228 שקלים עם הפנים דרומה.



נפט



אפילו העלייה החדה במלאי הנפט הגולמי בארה"ב לא מצליחה להפיל את מחירו. מחיר הנפט עלה ביום רביעי לסביבות ה-40.97 לאחר פרסום דו"ח המלאים בארה"ב שהצביע גם השבוע על עלייה חדה ברמת המלאים.



מלאי הנפט הגולמי קיפץ מעלה ב-7.17 מליון חביות בניגוד לצפי לעלייה של שלושה מליון חביות בלבד. זוהי העלייה השישית ברמות המלאי שהצטבר כעת לשיא של 18 חודשים אבל למרות דו"ח זה, הנפט בסופו של דבר רשם עליית מחירים על רקע הציפיות של השווקים להפחתה נוספת בתפוקת הנפט של קרטל אופ"ק.



משקיעים רבים מנסים כעת לתפוס את מחירי הזהב השחור ברמת "רצפה" על רקע המיתון ההולך ומחמיר בארה"ב – הקשה ביותר מזה 25 שנה, שהביא את מחירי הנפט לקטנים ב-70% בהשוואה לחודש יולי אשתקד.



זהב



השווקים בדריכות לקראת פרסום הריבית בבריטניה ובאירופה כמות גם נתוני מחוסרי עבודה בארה"ב וגם מחירי הזהב בדילוגים. הזהב הצליח לטפס ביום רביעי לגובה של מעל ל-900 דולר לאונקיה לאור דרישות הולכות וגוברות למתכת היקרה שעדיין נתפסת כאי מבטחים אל מול הסערה הפיננסית העולמית.



מחירי החוזה העתידי על הזהב הגיעו ל-904.50 דולר לאונקיה בהשוואה לרמת ה-900 דולר בלבד ביממה הקודמת. אבל כעת השווקים נמצאים בכוננות "דרגה א" לקראת פרסומי החלטות הריבית באירופה ובריטניה ביום חמישי ונתונים קריטיים בנוגע למספר המובטלים בארה"ב שאמורים להתפרסם ביום שישי הקרוב.



נראה שהזהב הוא המקום הטבעי שאליו מעדיפים המשקיעים לפנות, בעוד שאר המטבעות והסחורות ממשיכים להיסחר בתנודתיות גדולה תוך סיכון יחסית גדול למשקיעים. אבל המתכת היקרה מסרבת לשבור את רמת ההתנגדות ב-930 דולר ולדברי אנליסטים בכירים נראה שהזהב ימשיך להיסחר, לפחות בעתיד הקרוב סביב רמות ה-880-930 דולר. החלטות הריבית מחר ישפיעו ככל הנראה באופן מיידי גם על מחירי הזהב, בהתאם כמובן לאמון המשקיעים והשווקים.



הכותב ארז פריש הוא אנליסט בכיר בחדר המסחר של פינוטק בלונדון