כלל פורקס: כל עוד תימשך המגמה התנודתית - רף ההתנגדות של הדולר הוא על 4.09 שקלים

אתמול בלטו בארה"ב נתוני מאקרו חיוביים או נכון יותר לומר "פחות שליליים מהצפוי". הבורסה בוול סטריט נסחרה במגמה קלה של ירידות. הדולר חזר להתחזק כנגד היורו והפרנק השוויצי. לעומתן ממשיכה הליש"ט להיסחר בינתיים סביב 1.45 דולר לליש"ט. הצמד דולר יין ממשיך לדשדש וככל שמתארך הדשדוש כך תהיה חזקה ומהירה היציאה ממנו. היום יפורסמו החלטות ריבית חשובות בבריטניה ובגוש היורו.



סקר התעסוקה - ADP האבטלה בארה"ב גבוהה אבל מעט פחות מהצפוי



סקר התעסוקה המקדים ADP שפורסם אתמול הצביע על איבוד של 522 אלף משרות בחודש ינואר, לעומת צפי לפיטורים של 535 אלף משרות. נתוני התעסוקה ממשיכים להיות גרועים כבר למעלה מחצי שנה ושיפור משמעותי לא נראה באופק. מחר יפורסם הנתון הרשמי של משרד העבודה האמריקני כאשר הצפי הוא להמשך הפיטורים. אובדן מקומות העבודה כפי שחוזים האנליסטים עומד על 510 אלף משרות בחודש ינואר.



מדד מנהלי הרכש במגזר השרותים בארה"ב טוב מהצפוי



מעט לאחר פתיחת המסחר בוול סטריט פורסם מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני. גם נתון זה הפתיע לטובה עם עלייה לרמה של 42.9 מרמה של 40.1 בחודש הקודם. צפי האנליסטים עמד על ירידה ל-39 נקודות. אומנם הנתון נמצא עדיין מתחת ל-50, מה שמסמן את המשך התכווצותו של המשק האמריקאי, אך ההתכווצות בחודש ינואר הייתה קטנה מן הצפוי והתרחקה מהשפל שנקבע בחודש נובמבר עת הגיע המדד לרמה של 37.4 נקודות.



אובמה מגביל את שכר הבכירים במוסדות הפיננסיים הזוכים לסיוע



אתמול הודיע נשיא ארה"ב, ברק אובמה, על תקנה חדשה הקובעת תקרה לשכר המנהלים במוסדות הפיננסיים המקבלים סיוע מהממשל האמריקאי. על פי התקנה לא יוכלו לקבל הבכירים משכורת ובונוסים העולים על 500 אלף דולר לשנה.



צעד זה נועד בעיקרו לשקם את אמון הציבור במערכת הפיננסית החולה. לדברי אובמה לא ייתכן כי משלמי המיסים יממנו משכורות עתק ומצנחי זהב מנופחים של מנהלים כאשר החברות אותן הם מנהלים מפסידות סכומים ניכרים ולעיתים אף פושטות רגל.



היום ריבית בבריטניה ובגוש היורו



היום בשעה 14:00 תפורסם החלטת הריבית בבריטניה. צפי האנליסטים מדבר על הפחתה נוספת בריבית של מחצית האחוז מ-1.5% ל-1%. מעניין לשמוע את דברי הנגיד הבריטי, מרווין קינג, שעשוי להודיע על הפסקת הפחתות הריבית לעת עתה.



45 דקות מאוחר יותר תפורסם החלטת הריבית האירופה. לאחר מספר הורדות ריבית רצופות בגוש היורו, לא צופים האנליסטים הפחתה נוספת היום, למרות שיתכן כי המיתון המעמיק יחייב את טרישה לשקול שוב הורדת ריבית נוספת.



נפט (ספוט: 40.30)



אתמול ירד מחיר הנפט במקצת והוא ממשיך לנוע סביב רמת 40 דולר לחבית. דו"ח המלאים השבועי, שפורסם אתמול, מצביע, פעם נוספת, על עליה חדה במלאים שמגיעים עתה לשיא של שנה וחצי. אם לא יהיו הפתעות חריגות אמור הנפט לבחון לפחות פעם נוספת את רמת 35 דולר לחבית.



דולר/שקל (ספוט: 4.0570)



לאחר העלייה הרצופה במחיר הגיעו אתמול ושלשום שני ימים של תיקון, קל אומנם, לצמד דולר שקל. הדולר, שממשיך לזגזג בעולם, מתנהג בצורה הרבה יותר רגועה בארץ והתנודות היומיות הפכו בשבועיים האחרונים להרבה יותר מתונות מהתקופה שקדמה. לסוחרים לטווח הקצר קל יותר לסחור כאשר המגמה ברורה ואז התנודתיות יורדת. כל עוד יימשך המסחר הפחות תנודתי אמורה מגמת העלייה להמשיך, לפחות עד 4.09 שקל לדולר.



יורו/דולר (ספוט: 1.2840)



אתמול בבוקר, ללא ציפיות מוקדמות וללא הסברים פונדמנטליים, צנח הצמד בכ-250 נקודות מרמת 1.3050 ועד קרוב לרמת 1.28. ההסבר היחיד הנראה לעין הוא ההסבר הטכני שלפיו האזור סביב 1.3050 מהווה את הגבול העליון לתעלת המסחר היורדת שנוצרה החל מהפסגה באזור 1.47 באמצע דצמבר.



מאוחר יותר במהלך היום התפרסמו נתונים פחות גרועים מהצפוי בארה"ב ודחפו את הצמד חזרה מעט לעבר רמת 1.2930, אך הלילה שב הצמד להיסחר קרוב יותר לרמת 1.28. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.2830. התמיכה הבאה נמצאת ב-1.2710. התנגדות ראשונה ממוקמת ב-1.2990. ההתנגדות הבאה ב-1.3050.



דולר/יין (ספוט: 89.40)



אין חדש תחת השמש העולה ביפאן. עוד יום רגוע של מסחר בצמד בין רמות של 88.80 ל-89.80. הצמד דולר/יין נע כבר כחודש בין רמות 87 ל-91 יין לדולר. אין שינוי בתחזיות - הפריצה מתקרבת. הדשדוש הארוך ייצור בקרוב תנועה חדה. שוב ושוב אנו מזכירים להשתמש כבר עתה באופציית ההוראות העתידיות המנטרלות כל רגש מהמסחר, על מנת לא לפספס ההזדמנות. תמיכה ראשונה נמצאת בשער הנוכחי 89.40. לאחריה נמצאת רמת 88.50. התנגדות ראשונה נמצאת ב-90.10. לאחריה קיימת התנגדות ב-90.90.



ליש"ט/דולר (ספוט: 1.4450)



בניגוד לצמד יורו/דולר, הליש"ט נעה באיטיות כלפי מעלה לאחר שקבעה בסיס איתן סביב רמת 1.4050. אתמול התרחבה העליה עד 1.4580, אך משם חזר בינתיים הצמד להיסחר קרוב יותר ל-1.44. אם תתחיל נפילה, נסו להיכנס לעסקת שורט רק במידה והצמד פורץ מטה את התמיכה ב-1.4050. לפני שנה תהליך כזה היה מתרחש במשך יומיים. בימים אלה הוא יכול להתרחש תוך שעתיים. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.4300, לאחריה נמצאת 1.4150. התמיכה החזקה נמצאת ב-1.4050. התנגדות ראשונה נמצאת ב- 1.4510. אחריה 1.4630.



דולר/פרנק שוויצי (ספוט: 1.1590)



כמו הצמד יורו/דולר גם הדולר כנגד הפרנק השוויצי זינק מהרמה החשובה באזור 1.14 וטיפס עד מעל 1.16. הידרדרות היורו מול הדולר לעבר 1.25 תחזיר את הצמד לרמות מנובמבר ודצמבר ב-1.22 עד 1.23 פרנק שוויצי לדולר. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.1620. ההתנגדות הבאה נמצאת קצת ב-1.1715. תמיכה ראשונה נמצאת בשער של 1.1520. התמיכה הבאה והחזקה נמצאת ב-1.1385.



הכותב אילן דנציגר הוא אנליסט מט"ח בכיר בכלל פורקס