יאהו תספק שירותי גישה בפס רחב

שבוע לאחר מכירתו של פורטל האינטרנט אקסייט (Excite), אשר ניסה לשלב את התכנים באינטרנט עם שירות הגישה של חברת @Home, נכנסת חברת יאהו , המפעילה את הפורטל הפופולרי ביותר באינטרנט, למיזם דומה. בסוף השבוע הודיעו יאהו וחברת התקשורת המקומית SBC קומיוניקיישנס על כניסתן לשותפות במיזם חדש, אשר ימזג את התכנים של יאהו עם שירותי הגישה לאינטרנט של SBC. שתי החברות צופות כי השירות החדש יתחיל לפעול באמצע 2002.

השותפות תוביל להקמת גוף חדש שיספק, תמורת תשלום, שירותי גישה לרשת ל-1.2 מיליון מנויי הפס הרחב של SBC ול-3.6 מיליון מנויי האינטרנט בחיוג מודם, שאותם קיבלה SBC לאחר רכישת חברת פרודיג'י קומיוניקיישנס (Prodigy) בחודש שעבר. עדיין לא ידוע אם גוף זה יהיה רשום כחברה נפרדת. ליאהו לא היתה זו הפעם הראשונה שניסתה להיכנס לשוק שירותי הגישה לאינטרנט, ואולם זו הפעם הראשונה שהיא מבצעת עסקה עם חברת תקשורת בעלת משקל בשוק.

שילוב של תכנים עם שירותי גישה אינו רעיון חדש. לפני שנתיים התאחדו אקסייט ו-@Home בעסקת מניות בהיקף של 7.8 מיליארד דולר על מנת לתפוס שוק זה, ואולם המיזם נכשל ושתי החברות נמכרו בנפרד. בהזדמנויות שונות ניסתה גם יאהו לשלב שירותי גישה עם תכנים.

ב-98' חתמה על הסכמי שיתוף פעולה עם חברת התקשורת MCI ועם חברת AT&T Worldnet, ולפיהם בשירותי הגישה לאינטרנט שלהן יופיע האתר של יאהו כעמוד הבית. בנובמבר 99' נכנסה לתחום הפס הרחב וחתמה על הסכם דומה עם חברת קובאד (Covad), אחת מחמש ספקיות שירות ה-DSL הגדולות בארה"ב. בשבוע שעבר העניקה SBC הלוואה של 150 מיליון דולר לקובאד, ובתגובה לשאלות אנליסטים הכחישה קשר בין ההלוואה לבין המיזם שהיא מקימה עם יאהו.

משקיפים מעריכים כי ליאהו לא נותרה ברירה אלא לשתף פעולה עם חברת שירותי גישה לאינטרנט, לנוכח הירידה בהכנסותיה מפרסום ולנוכח העובדה כי מתחרותיה העיקריות, AOL טיים וורנר ו-MSN, פועלות לפי מודל עסקי המשלב תכנים עם שירותי גישה. התחרות בין שלוש חברות אלה מתנהלת כיום באינטרנט במלוא עוצמתה. לפי סקר נילסן, באוקטובר 2001 ביקרו באתר 80.6 AOL גולשים אמריקאים, באתר יאהו ביקרו 71.1 מיליון מבקרים ובאתר MSN ביקרו 66.9 מיליון גולשים.

שירותים במקום פרסומות

במסגרת חיפושיה אחר מקורות הכנסה חדשים החלה יאהו לספק שירותים בתשלום, בהם כתובת אינטרנט אישית ואפשרות אחסון קבצים. כעת היא נערכת לאספקת שירותים נוספים, בהם קבלת קובצי מוסיקה בתשלום וכדומה. שיתוף הפעולה עם SBC הוא צעד נוסף באסטרטגיה המיועדת לנתק אותה מהסתמכות על פרסומות כעל מקור הכנסה עיקרי.

גם SBC הודיעה כמה פעמים בעבר על כוונתה להיכנס לתחום אספקת השירותים למנויים; זאת לאחר שהתקינה ציוד תקשורת אשר להערכתה מאפשר לספק רוחב פס מובטח למנויים, לשירותים כמו וידיאו לפי דרישה, מוסיקה לפי דרישה ומשחקים מקוונים. עד השבוע לא רמזה SBC מאין יגיעו התכנים. במסיבת עיתונאים ביום רביעי האחרון אמר מנכ"ל החברה, אדוארד ויטקר, כי ההסכם יאפשר ליאהו להיות שותפה בפיתוח תכנים אלה.

על פי התוכנית, השירות החדש יסופק ל-4.8 מיליון מנויי SBC ב-13 מדינות בארה"ב, באמצעות עיצוב מחדש של הדפדפן אקספלורר, אשר יספר קישורים ישירים לשירותים שמספקות שתי החברות. יאהו תצרף לשירות גם את השירותים בתשלום שהיא מספקת כיום, ו-SBC תפרסם אותו באינטרנט (באתרי יאהו, ככל הנראה) ובפרסום חוצות ועיתונות.

מדובר בצעד הגדול הראשון של מנכ"ל יאהו החדש טרי סמל, אשר מונה לתפקידו באפריל 2001, לאחר ששימש מנכ"ל אולפני הקולנוע וורנר ברדרס במשך 15 שנה. עם מינויו רווחו הערכות בשוק כי יאהו תייצר יותר תכנים בתחום הבידור, אם כי הערכות אלה עדיין לא באו לידי ביטוי בפרופיל השירותים של פורטל האינטרנט.

עד שיתחיל המיזם החדש לפעול ולהביא הכנסות, צריך סמל להתמודד עם המיתון הפוגע קשות בהכנסותיה של יאהו. באוקטובר פירסמה החברה תחזית רווחים ומכירות לרבעון האחרון של השנה, שממנה עולה כי היא צופה מכירות בהיקף של 190-180 מיליון דולר, לעומת תחזית מוקדמת של 190 מיליון דולר. החברה גם הורידה את תחזית ההכנסות ל-2001, מ-775-700 ל-708-688 מיליון דולר - הרבה פחות מהערכת הנהלת יאהו בתחילת השנה, אשר צפתה כי מכירותיה יסתכמו בכ-1.2 מיליארד דולר ב-2001. בעיתונות העולמית פורסמו בחודש האחרון ידיעות ולפיהן החברה מתכננת לפטר 15%-10% מ-3,000 עובדיה.

אף שאנליסטים רבים מצאו היגיון בניסיון לשלב תוכני אינטרנט בשירות גישה, רבים מהם תמהו על בחירתה של יאהו, לחתום על ברית אסטרטגית דווקא עם חברה אשר שירות הגישה רחבת הפס שלה מבוסס על טכנולוגיית Subscriber Line Digital) DSL). זאת מכיוון שבכך היא מזוהה עם אחד משני המחנות, ספקי DSL מול ספקי מודמי כבלים. על פי מחקר שוק שפירסמה באחרונה חברת ARS, ההערכה היא כי ברבעון השלישי של 2001 השיגו חברות הכבלים המספקות שירותי גישה לאינטרנט יותר מנויים מאשר חברות התקשורת המספקות גישה באמצעות מודמי DSL.

על פי המחקר, חמש החברות הכבלים הגדולות (AOL, רוד ראנר, AT&T ברודבנד, קומקסט וקוקס קומיוניקיישנס) הגדילו את בסיס לקוחות הגישה שלהן לאינטרנט במודמי כבלים ב-14%. זאת לעומת גידול בשיעור 13% במספר המנויים של חמש חברות ה-DSL הגדולות (SBC, וריזון, בלסאות, קווסט קומיוניקיישנס וקובאד).

SBC מחזיקה בכמה חברות תקשורת המספקות שירותי טלפון קווי ואלחוטי. בתשעת החודשים הראשונים של 2001 הסתכמו מכירותיה ב-34 מיליארד דולר - ירידה של 13% לעומת התקופה המקבילה ב-2000. החברה נסחרת בנאסד"ק לפי שווי של 126 מיליארד דולר. בתחילת נובמבר השלימה את רכישת ספקית האינטרנט פרודיג'י, אחת מהספקיות שהוקמו עם הפיכת האינטרנט לתשתית מסחרית, כאשר רכשה 51% ממניות החברה תמורת 465 מיליון דולר. לפני העסקה החזיקה SBC ב-42% ממניות פרודיג'י.

יאהו נסחרת בנאסד"ק לפי שווי של 8.66 מיליארד דולר. בתשעת החודשים הראשונים של 2001 הסתכמו מכירותיה ב-528.5 מיליון דולר - ירידה של 34% ל