מתחילת החודש נפדו מהקרנות הכספיות 370 מיליון שקל. האם מדובר בשינוי מגמה של הציבור שעובר לנכסים יותר מסוכנים בעקבות התשואות הנמוכות, או שמא דמי הניהול שהחלו לגבות הקרנות בחודש האחרון מזיזים את הציבור משם בעוד הם מפחיתים עוד את אטרקטיווית הענף?.
התשואות בענף זה עשויות להניב תושאה ברוטו של 1% בשנה בניכוי עמלות ומס נותר בערך שליש. מתחילת השנה גייסו הקרנות הכספיות 2.4 מיליארד שקל והן מנהלות היום כ-35 מיליארד שקל - שליש מתעשיית הקרנות כולה. חודש פברואר מסתמן גם הוא כחודש טוב לקרנות הנאמנות שתפחו ב-2.4 מיליארד שקל - כ-1.4-1.6 מיליארד שקל מתוכו מיוחס לגיוסים. סך התעשייה כולה צמחה מתחילת השנה ב-8.9 מיליארד שקל ל-107 מיליארד שקל.
הקרנות המשקיעות באג"ח מדינה גייסו נטו מתחילת פברואר (כלומר בניכוי עליית ערך) כ-600 מיליון שקל, אג"ח צמודות של הממשלה גייסו נטו סכום דומה. הקרנות המשקיעות באג"ח קונצרני שהפך בינתיים לאפיק החם בשוק בתקופה האחרונה צמח רק ב-800 מיליון מחציתו מיוחס לעליית ערך.
הקרנות המנייתיות שכמעט התאדו בשנה שעברה מנוהלות כיום 3.3 מיליארד שקל כאשר מתחילת השנה הן צמחו ב-480 מיליון שקל כמעט כולו מעליית ערך.
הנהירה לקרנות הכספיות נעצרה: פדיונות של 370 מיליון שקל בפברואר; המסורתיות גייסו 1.5 מיליארד שקל
נתן שבע
12.2.2009 / 11:35