עם תשואת זבל של 27%, אליעזר פישמן מתכנן הנפקת אג"ח חדשה

>> האג"ח של כלכלית ירושלים שבשליטת אליעזר פישמן נסחרות כיום בתשואות זבל של 23%-27%, ובכל זאת כלכלית מעוניינת לגייס 200-300 מיליון שקל בהנפקה חדשה, כאשר בשלב ראשון תנסה לגייס כ-100 מיליון שקל. הצלחת ההנפקה מוטלת בספק.

ככל הידוע פנתה כלכלית לחברת הדירוג S&P מעלות לצורך דירוג סדרת האג"ח החדשה. עם זאת, יש לזכור כי בתחילת השבוע הורידה מעלות את הדירוג לסדרות האג"ח הקיימות של כלכלית ירושלים בשתי - דרגות, ל-A מינוס עם אופק שלילי, כלומר תיתכן הורדת דירוג נוספת.



פעילים בשוק העריכו כי החברה תצטרך להציע למשקיעים ריבית של 10% לפחות ולספק ביטחונות בדמות נכסים איכותיים מאוד. גם חברת גזית גלוב פועלת לגיוס באג"ח, וגם היא, כמו כלכלית, מתכננת לשעבד לטובת האג"ח נכסים שבבעלותה.



את ההנפקה מובילות אנליסט חיתום בניהול מאיר דלאל וכלל פיננסים חיתום בניהול טל רובינשטיין. בשל הניסיון הלא מוצלח של גזית גלוב להשלים את הגיוס ללא דירוג, בכלכלית החליטו להמתין לדירוג, ורק לאחר מכן לצאת לגיוס.



מכלכלית נמסר כי מדיניות הגיוסים של החברה משתנה בהתאם לתנאי השוק, ונכון להיום אין בכוונת החברה לבצע הנפקה.