כלל פורקס: מגמת העלייה של הדולר לא תיעצר לפני שער של 4.2 שקלים

יום תנודתי בוול סטריט הסתיים אתמול ללא שינויים משמעותיים במדדים המובילים. הדולר ממשיך לשמור על רמות גבוהות מול המטבעות העיקריים והפעם גם היין מצטרף להיחלשות של המטבעות מול הדולר. הנפט שוב מתקרב לרמה החשובה ב-35 דולר לחבית והכוכב העולה החדש ישן הוא הזהב שנסחר אתמול במחיר של 980 דולר לאונקיה.



ברננקי: התכווצות ב- 2009 וחזרה לצמיחה ב-2010



אתמול נאם יו"ר הפדרל ריזרב, בן ברננקי, בפני עתונאים במועדון העיתונות הלאומי. ברננקי ניסה לשלול את ההערכות כי הצעדים בהם נוקט הפד לאחרונה יגרמו לעליה חדה באינפלציה. ברננקי טען, כי כאשר השעה תהיה מתאימה יוכל הפדרל ריזרב לבצע מהלכים הפוכים להרחבת האשראי. לדבריו הפעילות הכלכלית החלשה ומחירי הסחורות הנמוכים לא מאפשרים התפרצות אינפלציונית בקרוב.



על פי הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה, שפורסמו גם הם אתמול, צופה הפדרל ריזרב כי בשנת 2009 תתכווץ הכלכלה האמריקנית ב-0.5% במקרה הטוב עד 1.3% במקרה הגרוע. בשנת 2010 צופה הפד כי המשק ישוב לצמוח בקצב של 2.5% עד 3.3%.



אובמה מציג את תוכניתו להקלה בשוק המשכנתאות



אתמול חשף הממשל האמריקני את תוכניתו להקל על בעלי המשכנתאות ולצמצם את מספר הבתים המעוקלים. היקף התכנית הוא 75 מיליארד דולר ובמסגרתה יופחתו סכומי המשכנתאות כך שלא יעלו בשלב הראשון על 38% מההכנסה של בית אב ואילו בשלב השני יופחתו כך שלא יעלו על 31% מהכנסת המשפחה. התכנית צפויה לעזור לכ-9 מיליון בתי אב. פן נוסף של התכנית הינו רכישה נוספת, בסך 200 מיליארד דולר, של מניות בכורה של ענקיות המשכנתאות "פאני מיי ו"פרדי מק".



המשבר בשוק הנדל"ן בארה"ב מחריף



נתוני הבניה בארה"ב, שפורסמו אתמול לפני פתיחת המסחר, ממשיכים להציג את המשבר במערומיו. התחלות הבניה צנחו בחודש ינואר ב-17% לרמה של 466 אלף בתים. נתון זה נמוך מהצפי ל-525 אלף התחלות בניה. מדובר בחודש השלישי ברציפות בו רושם הנתון ירידה של למעלה מ-10%.



התחלות הבניה נמוכות כעת מרמות השפל שנרשמו לאחר מלחמת העולם השנייה. בשנה האחרונה נרשמה ירידה של 56% בהתחלות הבניה והמספר היום נמוך ב-79% מהשיא של לפני 3 שנים.



נפט (ספוט: 37.60)



החוזה לחודש אפריל של חבית נפט, שיהפוך בימים הקרובים לחוזה העיקרי הנסחר, סגר את יום המסחר אמש בירידה לרמה של 37.41 דולר לחבית. רמת 35 דולר לחבית שוב הופכת לתמיכה משמעותית.



שימו לב למחיר הזהב. האווירה העכורה בשווקים גורמת לזהב לתפקד כמקלט בטוח ומחירו ממשיך להאמיר ולהתקרב לרמת 1,000 דולר. אתמול נסחר הזהב במחיר של 978 דולר לאונקיה.



דולר/שקל (ספוט: 4.1420)



הצמד לא עצר את דהירתו גם אתמול והתרומם עד לרמה של 4.16. הבוקר הוא מתקן מעט כלפי מטה, אך נראה שעד שלא ניגע לפחות פעם אחת בשער של 4.20 לא תיעצר מגמת העלייה של הטווח הקצר.



יורו/דולר (ספוט: 1.2590)



אתמול בחן הצמד את ההתנגדות הראשונה באיזור 1.25 והוא ממשיך לאיים לפרוץ אותה מטה. עסקאות שורט נראות עדיפות אך דרושה סבלנות של ברזל עד למימושן. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.2560. לאחריה מצויה תמיכה ב-1.2500. התנגדות ראשונה ממוקמת ב-1.2710. ההתנגדות הבאה ב-1.2830.



דולר/יין (ספוט: 93.50)



היין משנה בימים האחרונים את הקורולציה שהיתה לו עם המטבעות האחרים. בחודשים האחרונים כאשר המטבעות האירופיים והאוקיניים נחלשו מול הדולר דווקא הין התנהג הפוך. בימים האחרונים אנו עדים לתופעה חדשה שבה הין חזר להתנהג כמו לפני פרוץ המשבר וגם הוא נחלש מול הדולר בהתאם למטבעות העיקריים. אתמול התחזק הדולר מול היין עד לרמת 93.90 ויצר שם התנגדות חדשה. התנגדות ראשונה נמצאת ב-93.90. לאחריה מצויה רמת 94.50. תמיכה ראשונה נמצאת ב-92.90. לאחריה נמצאת רמת 92.30.



ליש"ט/דולר (ספוט: 1.4265)



אתמול, עם פרסום הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה של הבנק המרכזי בבריטניה צנחה הליש"ט בתוך מספר דקות עד לרמת נמוכה מ-1.41 דולר לליש"ט. סיכומי הישיבה דיברו על אפשרות של רכישת אג"ח על מנת להגדיל את הנזילות לשווקים וגרמו להיחלשות המטבע הבריטי.



מבחינה טכנית נוצר בימים האחרונים טווח מסחר של 200 נקודות בין 1.41 ל-1.43 דולר לליש"ט. פריצתו תגרום לתנועה של לפחות 100 נקודות לאחד הכיוונים. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.4150. תמיכה חזקה נמצאת ב-1.4040. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.4300, לאחריה נמצאת 1.4510.



דולר/פרנק שוויצי (ספוט: 1.1740)



הצמד ממשיך במגמת העליה ואתמול לא הפתיע כאשר טיפס מעט מעל רמה של 1.18 פרנק שוויצי לדולר. המשך מגמת העליה יכוון לרמות של 1.22 עד 1.23 פרנק שוויצי לדולר. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.1800. תמיכה ראשונה נמצאת בשער של 1.1715. התמיכה הבאה מצויה ב-1.1620.



הכותב: אילן דנציגר הוא אנליסט מט"ח בכיר בכלל פורקס