מחזיקי אג"ח ב' של חברת שבשליטת גדי, דורי ודני דנקנר, יצטרכו מחר ב-10 בבוקר לאשר - באסיפה שתכונס בתל אביב - את עקרונות הסדר רב הסעיפים שגובש בין החברה לבין נציגות בעלי האג"ח ב'. זאת בשל מצוקה פיננסית אליה נקלעה אלרן השקעות, ולפיכך אין ביכולתה לפרוע את תשלומי הקרן והריבית של האג"ח וכן תשלומים לבנקים בתקופה הקרובה.
במסגרת ההסכם המתגבש יידחו בשנתיים 4 תשלומי הקרן בסך של כ-29.4 מיליון שקל כל אחד - סך הכל כ-117.6 מיליון שקל - להחל מיום 28 פברואר, 2009 כל שנה מ-2011 עד 2014. כמו כן, יצטרכו בעלי האג"ח לאשר את דחיית תשלום הריבית בסך של כ-5 מיליון שקל שאמור היה להיות משולם ביום 28 בפברואר 2009, כך שהוא יתווסף לתשלום הקרן החל משנת 2011.
תשלומי הריבית של אלרן השקעות - בסכום של כ-44 מיליון שקל - יחלו ב-28 פברואר, 2010. כמו כן, בשל הדחייה בתשלומים סוכם כי הריבית בגין אג"ח ב' תעלה החל מ-1 מארס, 2009 ב-5.05%. משמע, החל מ-1 במארס, 2009 אג"ח ישאו ריבית בשיעור של 9.5% בצרוף הפרשי הצמדה.
בעקבות ההסדר המתגבש, שער אג"ח ב' של אלרן קופץ בכ-18% , והן נסחרות בתשואה של כ-52%. מניית אלרן רשמה בשנה האחרונה תשואה שלילית של כ-74% והחברה נסחרת לפי שווי שוק של כ-12.2 מיליון שקל.
ברור כי לאלרן השקעות אין יכולת לפרוע תשלום של 20 מיליון שקל בסוף חודש מארס הקרוב בגין אג"ח א', כך שגם הוא יידחה בשנתיים בתקווה כי עד אז החברה תצליח לממש חלק מן הנכסים שלה והשווקים יחזרו לחייך.
בנוסף, אלרן השקעות הגיעה להסדר עם הבנקים , ומרכנתיל דיסקונט, שהם הנושים המועדפים על פני בעלי אג"ח, על דחיית פירעון חובותיה המסתכמים בכ-40 מיליון שקל. נכון לעכשיו, אלרן השקעות מצויה בפיגור בתשלומים לבנקים ובחריגה של מסגרות אשראי.
מחזיקי אג"ח ב' אלרן השקעות נדרשים לאשר הסדר מתגבש; הבנקים יידחו את פירעון החובות בסך 40 מ' ש'
מיכאל רוכוורגר
25.2.2009 / 15:22