בעקבות הדו"חות: RBC מוריד את מחיר היעד למניית פרטנר מ-26 דולר ל-22 דולר

בבנק ההשקעות RBC מורידים את מחיר היעד למניית מ-26 ל-22 דולר אך מותירים את ההמלצה על "תשואת יתר". זאת, בעקבות דו"חות הרבעון הרביעי שהתפרסמו לפני מספר ימים והראו כי ההאטה הגיעה גם לענף הסלולר.

האנליסט דניאל מירון צופה כי הכנסות פרטנר יעמדו על 6.2 מיליארד שקל ב-2009 ביחס לתחזית מוקדמת להכנסות של 6.5 מיליארד דולר. בנוסף, צופה מירון כי הכנסות החברה ברבעון הראשון יעמדו על 1.6 מיליארד שקל ביחס לתחזית קודמת להכנסות של 1.8 מיליארד שקל.

מהנתונים השנתיים עולה כי פרטנר סיימה את 2008 עם הכנסות של 6.3 מיליארד שקל, עלייה של 3.5% ביחס ל-2007. ההכנסות משירותים בלבד, ללא מכירת מכשירים, הסתכמו ב-5.6 מיליארד שקל, צמיחה של 4.6%.

הרווח התפעולי השנתי של פרטנר זינק ב-14.7% והסתכם ב-1.6 מיליארד שקל. בשורה התחתונה פרטנר תשלשל לכיסה 1.1 מיליארד שקל של רווח נקי, שיפור תוצאה של 12%. נתון ה-EBITDA, רווח תפעולי תזרימי אשר אינו כולל פחת ולכן חשוב בחברות מרובת תשתית, אצל פרטנר הוא 2.3 מיליארד שקל בשנה ושיעור של 35.7% מכלל ההכנסות. ב-2007 עמד הנתון על 32.9% מההכנסות בלבד.

אל מול הנתונים המרשימים לשנה, נתוני הרבעון פחות טובים. ההכנסות של פרטנר ירדו ב-4% ועמדו על 1.6 מיליארד שקל (אך ההכנסות משירותים ללא מכשירים עלו ב-2.6%). מנגד, החברה הצליחה להשתפר תפעולית עם רווח תפעולי רבעוני של 409 מיליון שקל, צמיחה של 20%.

הרווח הנקי של החברה הצטמצם ברבעון הרביעי באופן משמעותי ב-12.3% ל-265 מיליון שקל אך החברה מציינת כי ברבעון המקביל היה ביטול הפרשת מס, ולמעשה הרווח הנקי ירד רק ב-3%.