הראל פיננסים על סלקום: תוצאות מצוינות לרבעון- החברה עקפה את מתחרתה במרבית הפרמטרים

בהתייחסות לד"חות סלקום שפורסמו הבוקר מעריך היום מנהל מחקר ה-SellSide בהראל פיננסים, אמיר אדר, כי החברה הציגה תוצאות מצויינות ובניטרול של השפעות חד פעמיות אף טובות מהמתחרות.



לדברי אדר שחיקה נמוכה יחסית ב-RPM מיתנה את הירידה בדקות השימוש כשהסעיף המפתיע לטובה הוא ההכנסות מתוכן אשר רשמו עליה של כ-40% לעומת הרבעון המקביל.



ההכנסות ללקוח של סלקום עלו בכ-34% לרמה של כ-20 שקל למנוי כשעד לפני שנה עמד נתון זה על כ-15 שקל בלבד והחברה דיווחה על גידול של כ-30 אלף מנויים ברבעון ושל כ-52 אלף מנויי דור שלישי.



להערכת אדר, היקף נמוך של מכירות ציוד לצד ירידה קלה בהוצאות התפעוליות, חרף גידול הפרשה לחומ"ס הביאו את החברה לרשום EBITDA על כ-566 מיליון שקל כ-36.0% מעל הצפי לשיעור של כ-35.2%.



כו כן סבור אדר כי, הכנסות חד פעמיות בסך של כ-13 מיליון שקל לצד הוצאות מימון נמוכות יחסית הובילו את החברה לרשום רווח נקי של כ-243 מיליון שקל. החברה הכריזה על דיווידנד של כ-2.75 שקל למניה, כ-111% מהרווח הנקי. סלקום ציינה כי היא רואה פגיעה בהכנסות מתיירות נכנסת ויוצאת אולם לא פירטה מעבר לכך.