כלל פורקס: פריצה של שער 4.23 שקלים לדולר תזניק את הצמד מהר יותר ממה שניתן לשער

ביום שישי המשיכו המדדים המובילים להיסחר סביב רמות השפל שקבעו במהלך השבוע האחרון. האווירה בשווקים ממשיכה להיות פסימית ואנו בעיצומו של גל ירידות שסובב את כל הבורסות ברחבי העולם. הדולר נסחר ביום שישי במגמה מעורבת והלילה התחזק במקצת כנגד המטבעות העיקריים. הנפט טיפס לקראת סוף השבוע למחיר קרוב ל-45 דולר לחבית וביום שישי התייצב על מחיר מעט נמוך יותר.



קצב ההתכווצות של הכלכלה האמריקאית לשפל של 25 שנה. על פי הנתונים הראשוניים של התמ"ג בארה"ב, שפורסמו ביום שישי, התכווץ המשק האמריקאי ברבעון הרביעי של 2008 בקצב שנתי של 6.2%. סה"כ הצמיחה בשנת 2008 עומדת על 1.1%, לעומת 2% בשנת 2007.



הממשל וסיטי גרופ הסכימו על הלאמה חלקית. הממשל האמריקאי הגיע ביום שישי להסכמה עם סיטי גרופ בעניין המרה של מניות בכורה, הנושאות ריבית גבוה, למניות רגילות שאינן נושאות ריבית כזו. הדיווידנד על מניות אלה יהיה מינימלי. סכום ההמרה יהיה עד 25 מיליארד דולר. חלקו של הממשל בבנק לאחר פעולה זו יעמוד על 36%.



החשש לקריסתו של הבנק והעמקת המשבר עקב כך הביאה את הממשל לבחור בדרך זו. הממשל, שהעביר בשנה שעברה 45 מיליארד דולר לבנק, אינו מוכן יותר לחתום על צ'קים פתוחים לכל דורש.



שבוע עמוס בנתונים כלכליים מתחיל היום



היום יפורסמו ברחבי העולם מדדי הרכש במגזר היצרני. בהמשך השבוע יפורסמו החלטות ריבית בבריטניה ובגוש היורו. נתוני התוצר המקומי הגולמי בקנדה, שוויץ, אוסטרליה ואירופה יפורסמו גם הם וצפויים להציג את החרפת המיתון סביב הגלובוס. ביום שישי יפורסמו נתוני התעסוקה בארה"ב שצפויים, כרגיל בשנה האחרונה, להיות גרועים.



נפט (ספוט: 43.70)



לאחר מספר ימי עליות חדות במחיר הנפט לרמה של 45 דולר לחבית, ירד במקצת מחיר החבית ביום שישי והלילה במסחר האלקטרוני ירד המחיר עוד מעט מתחת לרמה של 44 דולר. הצפי להמשך הקיטון בביקושים אמור להמשיך ולגרור את המחיר מטה.



דולר/שקל (ספוט: 4.1910)



לאחר שני ימי ירידות עד לרמת 4.16 שקל לדולר נפתח הבוקר המסחר בצמד בחזרה לסביבות רמת 4.20. קצת מעליה באיזור 4.22 עד 4.23 מצויה התנגדות משמעותית. שבירתה מעלה עשויה להזניק את הצמד, הרבה יותר מהר ממה שניתן לשער, עד רמת 4.35. זאת בתנאי שנראה מהלך דומה גם בעולם. במידה ויתחיל שינוי מגמה עולמי והדולר יתחיל להיחלש, הרמות הנוכחיות עשויות להוות שיא לטווח הבינוני.



יורו/דולר (ספוט: 1.2595)



ביום שישי נע הצמד בטווח מחירים מצומצם יחסית של 150 נקודות בין רמת 1.26 לרמת 1.2750. הלילה כבר התקרב לרמת 1.2550 והוא שוב מאיים על התמיכה ב-1.2500. להערכתנו, שבוע מסחר קשה בוול סטריט עשוי לדחוף את הצמד לתחתית מנובמבר 2008 קרוב לרמת 1.23. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.2490. לאחריה מצויה תמיכה ב-1.2380. התנגדות ראשונה ממוקמת ב-1.2630. ההתנגדות הבאה ב-1.2710.



דולר/יין (ספוט: 97.45)



ביום חמישי, לאחר מהלך עליות חד, גילה הצמד התנגדות ראשונה משמעותית באזור 98.50 יין לדולר. בינתיים ירד הצמד ביום שישי והלילה לרמת 97.50, תיקון לא משמעותי לעת עתה. התנגדות ראשונה נמצאת ב-98.00. לאחריה נמצאת רמת 98.50. תמיכה ראשונה נמצאת ב-97.40. לאחריה נמצאת רמת 96.50.



ליש"ט/דולר (ספוט: 1.4245)



הדשדוש ממשיך ורמה בין 1.4050 לרמת 1.4150 נבחנה מספר רב של פעמים במהלך חודש פברואר ולא נפרצה מטה. אם לבסוף תישבר רמה זו, שער של 1.35 יבחן במהירות פעם נוספת. מאידך, במידה וייעצרו הנפילות בוול סטריט אנו עשויים לראות עליה מהירה גם במטבע הבריטי. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.4180. תמיכה חזקה נמצאת ב-1.4040. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.4450. לאחריה מצויה רמת 1.4510.



דולר/פרנק שוויצי (ספוט: 1.1725)



ביום שישי המשיך הצמד לדשדש כשהדולר נוטה להתחזק במקצת מול הפרנק השוויצי. אם תימשך העליה של הטווח הבינוני, יעדה הן הרמות מנובמבר ודצמבר ב-1.22 עד 1.23 פרנק שוויצי לדולר. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.1800. ההתנגדות הבאה נמצאת ב-1.1910. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.1715. התמיכה הבאה מצויה ב-1.1620.



הכותב : אילן דנציגר הוא אנליסט מט"ח בכיר בכלל פורקס