בהתייחס לדו"חות סלקום שפורסמו אתמול מעריך היום אנליסט אי.בי.אי אורי ליכט כי למרות שפרטנר הכינה את השוק לדו"חות פושרים הצליחה סלקום להפתיע לטובה כשהיא מצלחה לגייס 30 אלף מנויים חדשים ולהאט את השחיקה הממוצעת לדקת שיחה שירדה רק ב-0.8% בהשוואה לרבעון המקביל.
לדברי ליכט "סיכום הדו"ח של פרטנר עשה שירות מצויין עבור סלקום והכין את השוק לדו"ח פושר בלבד שמצביע על קושי לצמוח ומרמז על סימני כניסה ראשונים למיתון. ובכל זאת סלקום מצליחה להפתיע בכמות גיוס מנויים חזקה לצד דיווידנד ענק של 270 מיליון שקל".
בבית ההשקעות מעריכים ששנת 2009 תהיה שנה מאתגרת יותר עבור חברות הסלולאר עם השקת הרשת החדשה של פלאפון, המשך ההאטה הכלכלית ורגולציה לוחצת. ההמלצה על סלקום נותרת ניטרלית עם מחיר יעד של 125 שקל למניה.
ליכט מתייחס בסקירתו לחובות המסופקים של סלקום. לדברי ליכט "סלקום אינה מפרסמת את היקף החובות המסופקים אך העלייה בחובות המסופקים מיוחסת. להערכתנו לא רק למצב הכלכלי אלא בעיקר לחוק הניידות מספרים אשר מאפשר ללקוח לעבור מחברה לחברה".
לגבי הדיווידנד של סלקום אומר ליכט "נכון לסוף הרבעון הרביעי יש לסלקום 352 מיליון שקל הניתנים לחלוקה, מהם תחלק החברה כ-270 מיליון שקל. כלומר ב-2009 סלקום תוכל לחלק 82 מיליון שקל נוספים מעבר למה שהרווח הנקי יאפשר". בבית ההשקעות צופים כי ב-2009 תתרחש חלוקה של 1 מיליארד שקל המשקפים תשואת דיוודנד של 12.3%.
אי.בי.אי: סלקום הפתיעה לטובה עם עם גיוס של 30,000 מנויים ודיווידנד ענק של 270 מיליון שקל
TheMarker
3.3.2009 / 12:35