מחזיקי אג"ח אישרו את ההסדר של אלרן השקעות לדחיית תשלומי אג"ח ב' בשנתיים

מחזיקי אג"ח ב' של חברת העניקו לבעלי השליטה בה - גדי, דורי ודני דנקנר, מרחב נשימה לשנתיים הקרובות על מנת לפרוע את התחייבויות כלפי מחזיקי האיגרות.

זאת, לאחר שאישרו ברוב של 94.4%, את עקרונות ההסדר שהציעה אלרן לפני כשבוע. כל זאת למרות חששות כבדים מכך שגם בעוד שנתיים לא בטוח שאלרן השקעות תוכל לעמוד בהתחייבויותיה לבעלי אג"ח ב'. שכן לא ודאי כי הכסף שיתקבל ממימוש הנכסים, יספיק בכדי לעמוד בתשלומי הקרן והריבית של האג"ח בסך של למעלה מ-120 מיליון שקל. לבנקים יש עדיפות ברורה על מחזיקי האיגרות. אג"ח ב' של אלרן נסחרות בתשואה של 68%.

עקרונות הללו כוללים את דחיית תשלומי הקרן בסך של 29.4 מיליון שקל בשנתיים, החל מפברואר 2011; דחיית תשלום ריבית בסך של 5 מיליון שקל בשנתיים; העלאת שיעור הריבית בגין האג"ח ל-9.5%, דבר שיגבה מאלרן הוצאות נוספות בסך של כ-25 מיליון שקל; הפיכת שליש מן האג"ח שבידי גדי ושמואל דנקנר (בסך של 21.8 מיליון שקל ערך נקוב) לאג"ח נחותות; הקצאת 250,042 כתבי אופציה למניות אלרן לפי מחיר של 5.5 שקלים למניה; הזרמה של 1 מיליון שקל על ידי משפחת דנקנר במסגרת הנפקת זכויות; קיצוץ שכר ב-20% נוספים לגדי ודורי דנקנר וקיצוץ שכר של 10% ליתר נושאי משרה וכן הפסקת הטיסות במחלקת עסקים ומחלקה ראשונה עד שהון העצמי לא יחזור להיות חיובי.

כעת יצטרכו באלרן השקעות להסדיר באופן סופי את דחיית פרעון התשלומים בסך של כ-40 מיליון שקל לבנקים מזרחי טפחות (27.2 מיליון שקל), בנק לאומי ומרכנתיל דיסקונט. זאת תמורת חיזוק בטחונות.

אלרן ממשיכה בימים אלה לנסות ומכור את חלקה (25.3%) בחברת DTH המפעילה את מיזם הטלוויזיה הרב ערוצית ברומניה תחת המותג Boom. בעבר דובר כי המגעים מתנהלים סביב שווי חברה של 100 מיליון יורו, אך המספרים הללו עלולים להיות נמוכים יותר.

בימים הקרובים גם מחזיקי אג"ח א' צפויים לאשר לאלרן דחיית תשלום הקרן האחרון בסך של 20 מיליון שקל בשנתיים.